Последние негативные события в банковской сфере показали, что не все банки готовы к развитию подобных ситуаций, При их наступлении состояние банков резко ухудшается, а времени для реакции не хватает. Возникает ситуация, когда вроде бы стабильный банк теряет свои позиции, что приводит к банкротству или отзыву лицензий.
Дабы не допустить подобные ситуации или хотя бы минимизировать, ЦБ решил проводить стресс-тесты. По их результатам оценивается поведение банка в различных гипотетических «негативных» ситуациях, а также предсказывается возможный исход.
Что такое стресс-тест для банков?
Это разновидность форм тестирования Центральным Банком участников банковской системы с целью определения устойчивости всей системы в целом, а также отдельных участников в условиях финансовой нестабильности, кризисов, а также критического изменения основных показателей экономико-финансовой сферы.
Например, ЦБ задает ситуацию, когда фондовый рынок обрушится на Х-ХХ%, или ВВП упадетвырастет на х-ХХ%, цена на нефть снизится или вырастет, половина финансовых инструментов в портфеле банка покажет отрицательный результат и проч.
Подобные стресс-тестирования позволяют предсказывать результат работы банков при изменении отдельных факторов или их комбинации. Также оценивается устойчивость портфеля, и выявляются возможные уязвимости.
Конечно, нельзя 100%-но спрогнозировать, какое будет развитие событий, однако, можно увидеть, как негативные факторы влияют на эффективность работы.
Стресс-тест можно сравнить с боевой подготовкой, когда в тесте применяются все методы для решения сложных ситуаций, которые могут возникнуть на самом деле.
Кто проводит стресс-тест банков и зачем он нужен?
Проведением тестирования занимается непосредственно ЦБ на ежегодной основе. Результаты тестирования и их оценка публикуются в СМИ и интернет-порталах. Подобные тестирования нужны для банковской системы, поскольку последние события в финансовом мире показали, что отечественные банки очень чувствительно реагируют на них, и, зачастую, не находят сил и возможностей для восстановления своей стабильности..
Так, по результатам тестов, которые был проведены в 207-18 гг.
было выявлено, что при возникновении «шоковых ситуаций» в мире финансов, включая внешнеэкономические, более 120 банков, на которые приходится треть банковского сектора, получат дефицит капитала.
Это означает, что хотя бы один из трех показателей ликвидности и достаточности капитала может выйти за пределы норм, что привлечет внимание регулятора. Общий возможный ущерб ЦБ оценил полтриллиона рублей.
В проведенный стресс-тест ЦБ включил в себя ситуацию падения цен на нефть до 25 долл., падение курса рубля на 40%, а также падение ВВП на 3,9%. Результат показал, что в целом по сектору банков достаточность совокупного капитала может упасть с 12% до 8,7%.
Кроме дефицита капитала банки могут столкнуться с «эффектом заражения», когда банкротство отдельных банков повлияет на их контрагентов. «Заразиться» подобным образом могут до 200 банков.
«Шоковые ситуации» часто влияют на отток вкладчиков из банков, за счет чего образуется дефицит ликвидности. На это банки реагируют особо чувствительно. Стресс-тест показал, что с подобными проблемами могут столкнуться банки даже из ТОП-20.
Таким образом, результаты стресс-тестирования оценил, что у банковского сектора будет нехватка капитала при возникновении серьезного стресса. Об этом заявил директор группы банковских рейтингов АКРА К.Лукашук .
Если вспомнить события 2008г., 2014 -16 гг., многие банки смогли пережить сложные времена за счет действий ЦБ, а именно, смягчения норм. Это позволило банкам соблюсти достаточность капитала. Сейчас у ЦБ достаточно инструментов, чтобы смягчить негативные удары, однако, стресс-тесты проводиться будут, чтобы своевременно выявлять уязвимости.
Таким образом, стресс-тесты позволяют предположить, как поменяются финансовые показатели банков в условия кризиса, нужна ли будет докапитализация сектора со стороны ЦБ и в каких объемах.
Как проводится стресс-тестирование
Оно проводится в несколько этапов:
- Выбираются возможные риски.
- Формируется сценарий, в котором есть и комбинации рисков.
- Проводится оценка возможных убытков, и выявляются проблемные активы и участники банковской системы.
- При схеме стресс-теста «сверху вниз» расчеты проводит ЦБ. Он использует макроэкономическую статистику и математические методы расчетов, а также данные отчетности банков.
- При схеме «снизу-вверх» банки самостоятельно проводят расчеты своих потерь по внутренним моделям бизнеса. Эта модель будет не совсем точной, поскольку каждый банк рассчитывает только собственные показатели без учета влияния «сетевого эффекта» на контрагентов.
Таким образом, стресс-тест проводится по математическим моделям расчетов ключевых показателей в условиях предполагаемых «стрессов».
Также оценивается вероятность «заражения» остальных участников банковского сектора и их реакцию на происходящее. Кроме этого, оценивается чувствительность банков к потере ликвидности.
Расчеты позволяют увидеть потери без учета помощи регулятора и применяемых им методов воздействия на экономику.
О чем говорят результаты стресс-тестов?
Результаты последних проведенных стресс-тестов показали, что в целом банковская система достаточно устойчивая к стрессовым изменениям. При негативном сценарии банки вполне смогут удовлетворять спрос населения на банковские услуги.
Большая часть потерь будет связана с кредитным риском. Возникнет необходимость доформирования резервов по ссудам. Доля «плохих» кредитов может вырасти с 11 до 17%.
Также банки могут столкнуться с дефицитом капитала и нарушить минимум 1 норматив достаточности капитала из 3х. Но в целом, по оценке, показатели смогут остаться выше норматива ЦБ.
Таким образом, с помощью подобного тестирования банковского сектора может теоретически предположить возможные потери в кризисных ситуациях, а также при изменениях ключевых показателей экономики. В свою очередь, это помогает оценить их влияние на экономику в целом.
Также ЦБ наблюдает за тем, как банки будут справляться с финансовыми проблемами без помощи ЦБ и без доступов к межбанковскому кредитованию. В своем исследовании ЦБ используется не только исторические события, которые уже произошли (например, 2015-16гг.
), чтобы исключить последствия при их повторении, а также внешний риски.
Стресс-тестирование. Методы анализа рисков в банке
Епраносян Анжелика АгасиевнаКубанский государственный университет
Студентка 3 курса, Экономического факультета, направления Экономика, профиля Финансы и кредит, кафедры Экономического анализа статистики и финансов
Epranosian Angelika AgasievnaKuban State University
3rd year student, Economic faculty, direction of the Economy, Finance and credit profile, Department of Economic Analysis and Statistics Finance
Библиографическая ссылка на статью:
Епраносян А.А. Стресс-тестирование. Методы анализа рисков в банке // Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2015. № 7 [Электронный ресурс]. URL: https://ekonomika.snauka.ru/2015/07/7516 (дата обращения: 12.04.2021).
Стресс-тестирование, являясь относительно новым понятием в сфере банковского дела, представляет собой метод анализа рисков в финансовых организациях. С помощью данной процедуры каждый банк имеет возможность предугадать, какие убытки его могут ожидать, и каковы буду действия его руководства в той или иной кризисной ситуации.
Появлению этого комплекса мероприятий, необходимого в современной нестабильной экономической ситуации, способствовал мировой финансовый кризис 2008-2009 г.
Именно он и его губительные последствия для экономик всех стран мира вызвали особый свежий интерес к проведению стресс-тестированияв банках и заставили обратить внимание банковских служащих Кризис стал маячком для банковского сектора, который заставил обратить внимание на далеко не радужные перспективы его развития.
И поэтому значительная роль в послекризисные годы отводилась на формирование подхода, призванного оценить возможные убытки отдельных финансовых институтов и банковского сектора в целом при реализации стрессовых ситуаций.
В разработке и подготовке регламентирующих документов, ставших опорой в понимании стресс-тестирования,стало множество международных организаций финансовой и банковской сферы. Данные документы носят только рекомендательный характер и за кредитными организациями остается право самостоятельно выбрать методику проведения стресс-теста.
В литературе последних лет, в изданиях периодической печати и на сайтах глобальной сети Интернет существует несколько вариантов определенияотносительно нового термина – стресс-тестирование.
Рассмотрение конкретных дефиниций используемых в мировой практике различными международными организациями и научными исследователей позволяют нам детально проанализировать суть этого понятия (табл.
1).
Таблица 1 – Понятийная база стресс-тестирования, представленная различными международными организациями и научными исследователями
| Пп | Определение | Автор |
| 1 | Стресс-тестирование – это методы оценки чувствительности портфеля к существенным изменениям макроэкономических показателей или к исключительным, но возможным события[1]. | Международный валютный фонд (МВФ) |
| 2 | Стресс-тестирование – термин, описывающий различные методы, которые используются финансовыми институтами для оценки своей уязвимости по отношению к исключительным, но возможным событиям [2]. | Банк международных расчетов |
| 3 | Банки, использующие модель внутренних рейтингов, должны осуществлять тщательное стресс-тестирование для оценки достаточности капитала[3]. | Базельский комитетом по банковскому надзору (БКБН) |
| 4 | Стресс-тестирование – оценка потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям» [4]. | ЦБ РФ |
| 5 | Стресс-тестирование – разнородную группу методов, оценивающих уязвимость активов или портфелей к изменениям макроэкономической обстановки, но правдоподобным событиям[5, с.37]. | Профессор А.М. Тавасиев |
Обобщение рассматриваемых дефиниций позволяет тезисно охарактеризовать данный термин в виде простой схемы (рис. 1).
Рисунок 1 – Тезисная характеристика понятия»стресс тестирование»
(составлено автором)
С авторской точки зрения, стресс-тестирование, во-первых, может быть определено как оценка потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям и, что важно такое тестирование осуществляется с применением различных методик.
Во-вторых, в рамках стресс-тестирования кредитная организация должна учитывать те факторы(например, процентную ставку, цен на нефть, валютный курс рубля, динамики ВВП и промышленного производства и др.), которые могут вызвать непредвиденные убытки и потери в составе активов или которые могут увеличить риски и усложнить процедуру их управления[6, с.
40].
Для стресс-тестирования характерны качественный и количественные анализы. Суть данных видов анализа заключается в следующем:
- Количественный анализ направлен на измерение основных макроэкономических показателей, которые изменяются за счет влияния на них различных стресс-факторов.
- Качественный анализ позволяет смоделировать и спрогнозировать, а также определить вероятность наступления того или иного стресс-сценария.Его задача – оценка достаточности активов банка и принятие комплекса мер для снижения рисков.
В международной банковской практике используются различные способыстресс-тестирования. Все их можно разделить на две большие группы, которые в свою очередь подразделяются на виды (рис.2).
Рисунок 2 – Группы и виды стресс-тестов
- Однофакторные стресс-тесты (анализ чувствительности) позволяют рассмотреть влияние отдельно взятых факторов на активы кредитной организации в краткосрочной перспективе. Такими факторами могут быть: уровень инфляции, ключевая ставка, валютный курс и др.
- Многофакторные стресс-тесты (анализ сценариев). Такой анализ преимущественно нацелен на оценку стратегических перспектив кредитной организации. Он оценивает потенциальное воздействие ряда факторов риска на деятельность кредитной организации в случае кризисной ситуации, при условии вероятностного наступление такого события.
Обе группы стресс-тестирования имеют свои плюсы и минусы (табл. 2).
Таблица 2 – Плюсы и минусы однофакторного и многофакторного стресс-тестирования
| Стресс-тестирование | «Плюсы» | «Минусы» |
| Однофакторное |
|
|
| Многофакторное |
|
|
Представленные выше виды многофакторныхстресс-тестов имеют свои особенности, которые характерны для той или иной сложившейся экономической ситуации в стране, а также достоинства и недостатки, в различной степени проявляющие в условиях нестабильности[7, с. 52]. Поэтому целесообразно будет подробно рассмотреть каждый вид стресс-теста – вид определенного сценария событий – (табл. 3), раскрыв его индивидуальность, что позволит выбрать эффективный способ оценки рисков кредитной организации.
Вопрос изменения одних факторов риска при изменении других остается одним из необоснованных вопросов в процессе проведения стресс-тестирования. Мнений по этому поводу достаточно много, но единого взгляда по данному вопросу нет.
Например, Лили Чайн считает, что при экстремальных событиях корреляции между факторами остаются такими же, как и при нормальных условиях.
То есть верной будет та ситуация при которой стресс-тестированию буду подвергаться лишь отдельные факторы, остальные будут оставаться неизменными или изменяться только в соответствии с историческими сценариями[8].
Таблица 3– Виды многофакторных стресс-тестов (составлено автором)
| Вид | Содержание | Достоинства | Недостатки |
|
Исторические сценарии |
Модель основывается на оценке прошлых событий и факторах, оказавших влияние нафинансовую устойчивость и ликвидность кредитной организации в прошлом. | Основываясь на историческом опыте не допустить ошибок и скорректировать стресс-факторы на ту или иную стресс-ситуацию. | Основываясь на опыте прошлым событий не учитывает актуальную конъектуру рынка. |
|
Гипотетические сценарии |
Рассмотрение потенциальных событий, по отношению к которым рассматриваемый портфель наиболее уязвим. | Гибкая формулировка потенциальных событий. | Трудное определение вероятности событий, которые никогда до этого не происходили. |
| Наихудшие сценарии | Все факторы риска принимают свои наихудшие значения с целью оценки портфеля организации в наиболее рискованной ситуации. | Простота расчетов. | Не учитывается корреляция между факторами риска, т.е. при таком подходе не учитывается влияние одного фактора на другой, что может привести к некорректности расчетов. |
| Субъективные сценарии | Масштаб изменения факторов риска зависит от мнения экспертов (трейдеров, топ менеджеров и т.д.) | Верное мнение экспертов, позволяет эффективно устранить риск банкротства. | Сценарии основываются на опыте и экспертной оценке субъектов рынка, которые как и все люди могу ошибаться. |
| Метод Монте Карло | Основан на получении большого числа реализаций стохастического (случайного) процесса, который формируется таким образом, чтобы его вероятностные характеристики совпадали с аналогичными величинами решаемой задачи. | Возможность использования любых распределений и моделирования сложного поведения рынков (например, меняющихся корреляций между факторами риска). | Сложность вычислении и реализации. |
| Теория экстремальных значений | Позволяет рассмотреть распределение экстремальных значений факторов риска за определенный период времени.Рассчитывается величина Valueatrisk(Var)- стоимостная мера риска. Это выраженная в денежных единицах оценка величины, которую не превысят ожидаемые в течение данного периода времени потери с заданной вероятностью. | Построение распределение непосредственно экстремальных значений позволяет избежать недооценки вероятностных событий. | При анализе простого нормального распределения, вероятности экстраординарных сценариев недооцениваются. |
Любая группа, вид стресс тестирования допускает совершение экстраординарных событий, которых не смогли предугадать ни опыт эксперты, ни построенная модель[9, с.150]. В качестве примеров экстремальных движений рынка можно рассмотреть следующие события произошедшие в мировой экономике (табл.4).
Таблица 4 – Кризисные события XX-XXIвека (составлено автором)
| Год | Событие |
| 1987 | Крах фондового рынка (Индекс DowJones упал на 23%, индекс S&P500 упал на 20%, вследствие «эффекта заражения» упал индекс Nikkei, FTSE 100, HangSeng) |
| 1990 | Падение рынка высокодоходных бумаг Nikkei упал на 48%, Японский Индекс недвижимости упал на 56% и т.д.) |
| 1992 | Кризис европейских валют (система обменных курсов, установленная между 12 европейскими странами, прекратила свое существование, многие валюты были обесценены) |
| 1994 | Увеличение процентной ставки в США |
| 1997 | Азиатский кризис |
| 1998 | Кризис в России |
| 1999 | Бразильский кризис |
| 2008-2009 | Мировой финансовый кризис |
| 2014- по настоящее время | Мировая экономическая и политическая нестабильность (рецессия, переходящая в кризис) |
Для устранения существующих недостатков в системе были внесены изменения в уже существующие документы по вопросам стресс-тестирования и опубликованы новые, такими международными организациями как: Совет по финансовой стабильности (СФС), Базельский комитет по банковскому надзору (БКБН), Европейский комитет по банковскому надзору (ЕКБН), Институт международных финансов (ИМФ).
Библиографический список
- Blaschke W., Jones T., Majnoni G., Peria S-M. «Stress Testing of Financial Systems: An Overview of Issues, Method-ologies, and FSAP Experience», IMF Working Paper, 2001.
- «Stress testing by large financial institutions: current practice and aggregation issues», BIS, 2000
- Basel Committee on Banking Supervision «International Convergence of Capital Measurement and Capital Stand-ards», 2004.
- Подходы к организации стресс-тестирования в кредитных организациях (на основе обзора международной финансовой практики) [Электронный ресур] // Центральный банк Российской Федерации. URL: http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/print.asp?file=stress.htm
- Тавасиев А.М. Специальные антикризисные меры в механизмах банковского управления // Ежемесячный журнал для специалистов банковского дела. 2006. № 4. C. 36-38.
- Козырь Н.С., Толстов Н.С. Интернет-банкинг в РФ: состояние и перспективы развития // Экономика: теория и практика. 2013. № 4 (32). С. 37-44.
- Козырь Н.С., Гетманова А.В. Бесконтактная технология MASTERCARD PAYPASS и перспективы ее развития в России // Финансы и кредит. 2015. № 4. С. 44-54.
- Lily Chan «FSAP Stress Testing: Singapore’s Experience», MAS Of Singapore, 2004.
- Епраносян А.А. Актуальные проблемы и пути совершенствование кредитного рынка РФ // Экономика. Теория и практика: материалы международной практической конференции. Отв. Ред. Зарайский А.А. – Саратов: Изд-во ЦПМ «Академия Бизнеса», 2014. C.148-150.
Ой, что будет: помогают ли стресс-тесты узнать надежность банка
Стресс-тесты помогают банкам представить худшее и надеяться на лучшее коллаж Дарья Шурупова/Banki.ru
Кризис и обвал рубля в России породил естественную моду на стресс-тесты банков. Их проводят и сами банки, и регулятор, который старается оценить возможные условия краха банковской системы, чтобы предотвратить худшее. Банки.ру выяснял, помогает ли такое тестирование определить реальную надежность банка.
Если завтра облом
В последние пару лет ЦБ часто устраивает всевозможные проверки банков. Тестирует их на прочность при определенном неблагоприятном стечении обстоятельств. Да и экономическая ситуация в России стала для банков постоянным стресс-тестом.
Некоторые кредитные организации сами подвергают себя стресс-проверкам, примеряя условные «тяжелые» сценарии. По оценкам самих банков, это позволяет говорить об их надежности. Однако эксперты полагают, что внутренние стресс-тесты не слишком показательны, и относятся к ним скептически.
Дело в том, что разработанные в банках негативные сценарии предполагают массу допущений, а их «тяжесть» и вовсе является условной.
В кризисных условиях стресс-тестирование кредитных организаций приобрело особую значимость.
После того как в ноябре 2014 года рубль стал стремительно катиться вниз, а банки срочно меняли числа на табло в обменниках на трехзначные, у населения и в бизнес-сообществе случилась паника, повлекшая обострение кризиса.
В результате многие кредитные организации столкнулись со сложностями: кто-то – при оттоке вкладов, кто-то – в связи с растущей просрочкой. Банки начали «сыпаться» один за другим, а регулятор усиленно взялся за стресс-тестирование банков.
Что случится, если цена нефти упадет ниже 30 долларов за баррель? Что произойдет, если доллар вырастет до 100 рублей? Как будут чувствовать себя финансовые организации, если ситуация с «плохими» долгами усугубится? Определяя те или иные негативные обстоятельства как данность, ЦБ смотрит, что будет происходить с финансовым состоянием того или иного банка. Это позволяет понять, насколько хрупким является «мир и покой» в финансовой сфере в целом. Некоторые банки проводят стресс-тесты самостоятельно и активно рассказывают об этом как о критерии собственной надежности.
Какими бывают стресс-тесты
По словам начальника аналитического управления департамента анализа рисков ВТБ 24 Романа Мизюрина, можно выделить несколько подходов к стресс-тестированию с точки зрения вовлеченности в бизнес банка.
Во-первых, регуляторный стресс-тест — он проверяет то, чего «опасается» ЦБ, который хочет, чтобы банки были готовы к таким потрясениям. Во-вторых, акционерный стресс-тест, который определяет то, чего «опасаются» акционеры.
Он в итоге выражается в требованиях к банку иметь экономический капитал, достаточный для такого стресс-теста. Проще говоря, банк должен быть в состоянии расплатиться по своим обязательствам при наступлении условий теста. В-третьих, управленческий стресс-тест — то, чего «опасается» менеджмент банка.
Обычно эта проверка самая легкая из всех названных, но тем не менее важная.
«Банки тестируют устойчивость своего финансового положения при различных стрессовых обстоятельствах, таких как обесценение национальной валюты, рост процентных ставок, снижение фондовых индексов, — рассказывает начальник управления рыночных и структурных рисков Абсолют Банка Антон Егоркин. — Например, какой эффект на достаточность капитала и прибыль окажет обесценение национальной валюты на 50% и более». Как правило, тестируются кредитный, фондовый, процентный, валютный риски и риск ликвидности, также рассматривается комплексное воздействие указанных рисков.
«Стресс-тест — это модель, позволяющая определить состояние банка при стрессовом (нетипичном) изменении каких-либо условий деятельности, — поясняет директор по банковским рейтингам агентства RusRating Лариса Макаренко.
— Параметры модели задаются индивидуально, так как должны учитывать наиболее «уязвимые точки» каждого конкретного банка, которые часто по отдельным кредитным организациям не совпадают.
Например, если ресурсная база определенного банка формируется в основном за счет средств физических лиц, для него важно понимать, какой имеется запас прочности по ликвидности в случае стихийного оттока именно этих ресурсов.
Перед банками, имеющими низкий уровень капитализации, будут стоять другие задачи: в частности, определение максимально возможной величины активов, уровня кредитных рисков или допускаемых убытков».
«Стресс-тестирование является внутренним инструментом управления рисками в банке, — говорит руководитель группы по управлению финансовыми рисками КПМГ в России и СНГ Михаэль Куниш.
— Оно помогает банкам определить драйверы риска собственных позиций и выявить сценарии, которые могут оказать значительное негативное воздействие на показатели доходности и риска.
Например, сценарии, которые ведут к наиболее высокой доле «плохих» кредитов в портфеле».
В дополнение к внутренним стресс-тестам банков ЦБ РФ периодически проводит стресс-тестирование всего российского банковского сектора.
«Стресс-тестирование проводится Банком России прежде всего для оценки системной устойчивости всей отрасли, а также для оценки изменений в структуре банковских рисков, выявления банков, наиболее подверженных определенным рискам, и оценки необходимой докапитализации банков на случай реализации стресс-сценариев», — подчеркивает Михаэль Куниш.
«Например, сейчас, в условиях девальвации национальной валюты, необходимо знать, насколько чувствительна банковская система к таким колебаниям и к каким последствиям это может привести», — говорит Лариса Макаренко.
Как проводят стресс-тесты
«Банки проводят стресс-тестирование текущих портфелей, чтобы оценить, как изменится их доходность и уровень риска под воздействием стресс-сценариев, которые реализовались в какой-то момент в прошлом (исторических сценариев) или сценариев, которые еще не происходили (гипотетических сценариев)», — комментирует Михаэль Куниш.
В целом можно выделить следующие техники проведения стресс-теста. Во-первых, это использование макроэкономической модели — построение зависимостей между макропоказателями и параметрами кредитных активов, ликвидности и т. д. Во-вторых, моделирование ситуации наступления конкретного события — например, увеличение ключевой ставки до уровня Х.
В-третьих, можно опираться на исторические данные (так называемый исторический стресс-тест), скажем, проверить банк на повторение кризиса 2008—2009 годов. В-четвертых, можно использовать пруденциальный подход на основе анализа возможных распределений потерь и представление их через непрерывное параметрическое распределение (распределение Васичека).
Такое подход, в частности, используется в «Базеле II».
Объектом тестирования могут выступать резервы на возможные потери, размер активов, взвешенных по риску, P&L банка, капитал банка и другие параметры. «Например, рост процентной ставки по краткосрочным инструментам, — рассказывает Роман Мизюрин.
— Строится модель зависимости ставки по активам и пассивам от этого показателя. Оценивается результат на прибыль банка – в случае реализации сценария.
Например, ставка по портфелю активов снижается быстрее, чем по пассивам, – как следствие, снижение процентных доходов банка».
Важные для банков, неважные для клиентов
«Стресс-тестирование может предоставить важную информацию о банке потенциальным вкладчикам и инвесторам», — уверен Михаэль Куниш.
По его мнению, вкладчикам стресс-тестирование помогает определить степень подверженности банка потерям в период стресса и, соответственно, оценить его надежность как контрагента.
Инвесторам стресс-тестирование, в дополнение к отражению финансовой устойчивости банка, говорит о степени развитости системы управления рисками. Хорошо отлаженная система стресс-тестирования обычно указывает на более высокую надежность банка.
«Клиентам достаточно знать, использует ли банк результаты стресс-тестов при управлении рисками или нет, — считает Антон Егоркин.
— Информацию об этом кредитные организации могут раскрывать в публикуемой отчетности, например в пояснительной записке к бухгалтерской отчетности».
Правда, важно, чтобы при формировании заключений об устойчивости банка на основе стресс-тестирования сценарии, используемые банками, были в достаточной степени «тяжелыми».
ЦБ не публикует стресс-тесты отдельных банков, как это делает, например, ЕЦБ. По мнению Михаэля Куниша, результаты проверок регулятора были бы более показательны.
Лариса Макаренко настроена еще более скептически: «Для простых россиян результаты внутренних тестов малозначимы, так как не учитывают все без исключения аспекты деятельности банка, содержат большое количество допущений и условностей, являются в большинстве своем сценарными прогнозами. В конечном счете однозначного ответа на вопрос о надежности того или иного банка не дают».
В этом все опрошенные эксперты с ней согласны. «При анализе результатов внутреннего стресс-тестирования банков важно понимать, что используемые стресс-сценарии по определению являются маловероятными.
Соответственно, потери в рамках данных сценариев не отражают ожидаемые потери в стандартном понимании этого термина, — говорит Михаэль Куниш. — Иными словами, часто сложно сказать, с какой вероятностью реализуются эти потери».
«По стресс-тесту довольно сложно судить о надежности банков, поскольку реальный стресс (если он случится) всегда будет отличаться от того, который проводили», — подытоживает Роман Мизюрин.
Фаина ФИЛИНА, для Banki.ru
Стресс-тестирование финансовой устойчивости банка
Стресс-тестирование не является новым инструментом в системе банковского риск-менеджмента, однако в настоящее время существенно повысилась его значимость, расширилось содержание и увеличилось количество связанных с ним вызовов для финансовой отрасли экономики в целом. Как показывает анализ и обобщение практики, сегодня, к сожалению, отсутствуют унифицированные методики, регламентирующие порядок проведения стресс-тестирования финансовой устойчивости кредитной организации в российских коммерческих банках.
Стресс-тестирование – это аналитический инструмент многовариантного анализа операционных и финансовых рисков, который заключается в получении объективной информации и профоценки потенциального воздействия на финансовое состояние коммерческого или инвестиционного банка ряда заданных изменений в факторах риска в непредвиденной или экстремальной ситуации (потенциальные убытки).
В документах Базельского комитета по банковскому надзору определена роль стресс-тестирования как меры, дополняющей другие подходы к управлению рисками [6].
Стресс-тестирование не может заполнить все узкие места в системе банковского риск-менеджмента, но, являясь частью комплексного подхода к управлению рисками, играет ведущую роль в укреплении корпоративного управления и устойчивости отдельных кредитных организаций и национальных банковских систем.
Подходы к оценке основных видов рисков в целях стресс-тестирования
Банк России проводит стресс-тестирование банков, используя подход «сверху вниз» [5]. Ограниченность данной модели заключается в том, что в ней отсутствуют формализация и оценка макроэкономической ситуации.
Наибольшая часть потерь российского банковского сектора может быть связана с кредитным риском (рост средней доли плохих долгов в ссудном портфеле, а также формирование резервов по пролонгированным ссудам в пессимистическом и экстремальном сценариях).
В структуре потерь от реализации рыночного риска на потери от процентного риска приходится 65-81%, на потери от фондового риска – 15-32%, и на потери от валютного риска – 3-4% [4].
Обзор моделей и методов оценки основных видов рисков в целях стресс-тестирования в банках представлен в табл. 1.
Таблица 1. Подходы и модели оценки основных рисков в целях стресс-тестирования
| Кредитный | Стандартизированный подход | |
| Количественные (статистические) модели (например, CreditRisk+, CreditMetrics, KMV, CreditPortfolioView, Internal Ratings-Based Approach и др.) [2] | ||
| Модели для оценки вероятности дефолта заемщика (PD) | Скоринговые модели (дискриминантный анализ или эконометрическое моделирование) | |
| Модели на основе рыночных данных (структурные модели (типа Мертона) или модели сокращенной формы) | ||
| Гибридные модели | ||
| Ликвидности | Метод коэффициентов | |
| Метод, основанный на концепции денежных потоков (платежный календарь) | ||
| Количественные (статистические) методы прогнозирования потребности банка в ликвидности | ||
| Рыночный | Стандартизированный подход | Модель срока наступления платежа |
| Модель дюрации | ||
| Внутренние подходы | Дисперсии-ковариации (аналитический, параметрический) | |
| Исторического моделирования | ||
| Имитационного моделирования (например, метод Монте-Карло) | ||
| Процентный | Метод гэп-анализа | |
| Метод дюрации | ||
| Метод имитационного моделирования |
В Европе комплексный подход к стресс-тестам способствует формированию единого подхода к управлению банковскими рисками.
В настоящее время недостаточно разработана проблема структурирования комплексных рисков отдельных бизнесов кредитной организации, которая связана с управлением рисками банка.
Приведем вариант систематизации значимых для рисков финансовых показателей, подвергаемых стресс-тестированию в банке (табл. 2).
Таблица 2. Основные финансовые показатели, подвергающиеся стресс-тестированию
| Кредитный | Снижение кредитоспособности заемщика. Ухудшение качества кредитного портфеля. Возникновение просроченного основного долга и процентных платежей. Образование плохих долгов. Проявление факторов делового риска.Ненадежность источников погашения долга | Коэффициент регулятивного капитала. Коэффициент экономического капитала.Коэффициент капитала по данным бухгалтерского учета |
| Ликвидности | Использование краткосрочных ресурсов для покрытия более долгосрочных активов. Покрытие летучими ресурсами низколиквидных активов | Коэффициенты ликвидности, предусмотренные Базелем III. Внутренние коэффициенты ликвидности |
| Рыночный | Несоответствие размера и срока активов и пассивов банка, чувствительных к изменению процентных ставок в данном периоде. Прогнозируемое несоответствие в изменении процентных ставок по привлеченным ресурсам над ставками, связанными с размещением этих ресурсов | Рисковая стоимость. Коэффициент регулятивного капитала |
| Операционный | Недостаточный уровень квалификации персонала при выполнении новых операций. Использование нового программного обеспечения. Необеспеченность законодательной базой новых направлений развития бизнеса банка.Ограниченность или низкое качество внутреннего контроля | Коэффициент регулятивного капитала. Внутренние показатели |
| Потери доходности | Нестабильные источники формирования прибыли. Рост реальной стоимости ресурсов. Доля неработающих активов.Использование стабильной или относительно долгосрочной части ресурсов для покрытия высоколиквидных активов, приводящее к сокращению или появлению отрицательной процентной маржи | Денежные потоки. Чистая прибыль.Коэффициент капитала по данным бухгалтерского учета |
Построение системы комплексного стресс-тестирования
Анализ зарубежной и российской теории и практики стресс-тестирования является основой для разработки последовательного и логически обоснованного порядка построения системы комплексного стресс-тестирования финансовой устойчивости в банке.
Вначале (в течение 2-3 месяцев) формируется группа стресс-тестирования и согласовывается план работы между структурными подразделениями, производится сбор информации и формирование баз данных для осуществления процедуры стресс-тестирования. Руководитель осуществляет контроль за процессом сбора информации для стресс-тестирования.
На этапе разработки модели стресс-теста (1-2 месяца) обосновываются предложения, обобщается отчетность, строится бизнес-план, а также осуществляется выбор ключевых показателей деятельности банка, разрабатывается прогнозная отчетность и рассчитывается ставка дисконтирования на основе концепции средневзвешенной стоимости капитала.
Затем производится расчет денежных потоков и стоимости банка в целом, а также анализ чувствительности.
Важно назначить ответственных лиц за этапы стресс-тестирования (руководителя отдела риск-менеджмента, начальника группы стресс-тестирования или бизнесов).
Моделирование стресс-сценариев осуществляется на ежемесячной основе. В ходе процесса осуществляется анализ рынка, конкуренции и существенной информации в рамках мероприятий.
Затем делается расчет стресс-сценариев и актуализируется модель стресс-тестирования. Руководитель отдела внутреннего контроля контролирует разработку мероприятий для идентификации кризисной ситуации.
Результаты рассматриваются в отделе по управлению активами и пассивами, а утверждаются правлением или иным уполномоченным органом банка.
Уровни выполнения банками стресс-тестирования
Для определения путей совершенствования методических подходов к организации стресс-тестирования финансовой устойчивости банка выделим уровни выполнения банками стресс-тестов. Регулятор сможет оценить уровень зрелости банков с точки зрения выполнения стресс-тестов. Выделим уровни выполнения стресс-тестов, распределив банки по категориям (табл. 3).
Таблица 3. Распределение банков, в зависимости от выполнения стресс-тестов
| Уровень | Характеристика |
| Звезды | Налажены комплексный процесс и руководство им. Выделены ресурсы. Используются модели и системы.Необходимость проведения стресс-тестирования учитывается при разработке. |
| Победители | Приоритет использования стресс-тестирования для целей бизнеса перед требованиями регуляторов. Налажены комплексный процесс и руководство им. Выполняется в основном количественный анализ. Выделены ресурсы.Стресс-тестированию подвергаются все виды рисков. |
| Юниоры | Выполняют требования регулятора. Процесс разработан. Проводится количественный анализ. Действия определяются требованиями регулятора.Стресс-тестированию подвергаются несколько рисков: кредитные и рыночные |
| Начинающие | Первый этап. Процесс стресс-тестирования отсутствует. Полагаются на мнения экспертов. Специальные ресурсы не выделеныСтресс-тестированию подвергаются только рыночные риски |
К категории «Начинающие» относятся банки, находящиеся на стадии развития методик стресс-тестирования. Они проводят стресс-тестирование нерегулярно или не проводят вовсе, а, принимая решения, опираются на экспертные суждения и оценки. У них нет возможностей и ресурсов для построения комплексной системы в силу отсутствия необходимых данных и инструментария.
К категории «Юниоры» можно отнести банки, которые проводят стресс-тестирование в соответствии с требованиями регуляторов, создавая отчеты в соответствии со стандартизированным подходом Базеля II. Процесс выработки тестов налажен, но нетехнологичен и сопряжен с нехваткой данных и количественных моделей. При принятии решений опираются на экспертные суждения и оценку.
К категории «Победители» относятся банки, в которых процесс стресс-тестирования налажен и носит комплексный характер. Руководство использует результаты стресс-тестов для достижения целей бизнес-планирования.
К категории «Звезды» относятся банки, признающие ценность использования стресс-тестирования для бизнес-планирования и принятия решений. Стресс-тестирование является в них неотъемлемой частью системы управления банковскими рисками.
Банковский менеджмент прикладывает усилия для полной автоматизации процесса.
Безусловно, возникают проблемы интеграции с системами банковской группы, координацией бизнес-подразделений и отделов по управлению рисками, доступом к историческим данным и стресс-тестированием прибыли и убытков.
В условиях современной российской действительности и традициях ведения банковского бизнеса финансовую устойчивость коммерческого банка характеризуют скорее практика и текущий результат, когда результаты стресс-тестов носят скорее субъективный и теоретический характер. Вместе с тем главными рисками для крупных банков по-прежнему остаются кредитный, риск ликвидности и рыночный риск. Для малых банков актуален риск возникновения конфликта между собственниками и менеджерами.
Современный процесс проведения стресс-тестирования в системообразующих российских банках, к сожалению, невозможно охарактеризовать как систему комплексного управления рисками, поскольку он представляет сценарный анализ чувствительности портфеля к отдельным видам рисков с учетом незначительного количества параметров. Большинство российских банков не способны проводить стресс-тестирование по кадровым, финансовым и техническим причинам. Существует нехватка массивов статистических данных. Определенные проблемы проведения стресс-тестирования сложились в региональных средних и малых банках. По оценкам иностранных специалистов, накопленный запас специальных знаний и приобретенных практических навыков российскими специалистами является недостаточным для более активного построения системы современного банковского надзора.
Мало используются внутренние стресс-тесты. Внедрение процедур управления операционными рисками находится на догоняющей позиции. Стресс-тестирование по данному направлению развито слабо. Недостаточно стандартизированы методологические подходы к организации стресс-тестирования.
Тем не менее процесс выработки банковских стандартов происходит активно. Развиваются инструменты риск-менеджмента: модели «сверху вниз» (от регуляторов) и «снизу вверх» (от профессионального сообщества участников рынка).
На макроэкономическом уровне ключевой проблемой стресс-тестирования для российских банков является перевод макроэкономических стресс-сценариев в параметры риска, к которым относятся вероятность дефолта заемщика, уровень возможных потерь при дефолте и величина средств под риском, а также изменения в денежных потоках и оценка прибыли и убытков. На микроэкономическом — помимо проблемы адаптации стресс-тестирования наиболее существенными являются восприятие регулятивных требований как дополнительных издержек, а также недостаточная вовлеченность топ-менеджмента в процессы внедрения стресс-тестирования, недостаточная автоматизация бизнес-процессов и дефицит баз данных.
Литература:
Н.В. Крашенинников, Менеджер отдел по работе с клиентами премиум ЗАО «Райффайзенбанк»
Источник: Управление в кредитной организации, 2013 №4