Как получить китайский кредит — из практики

| | | Про бизнес

Как получить китайский кредит — из практикиФото с сайта bobrlife.by

Кредит китайского банка — кому и на каких условиях его дают? Юрист-лицензиат Константин Скуратович (практикует в привлечении финансирования более шести лет, рекомендован рейтингом Chambers Europe 2018) рассказывает о нескольких важных аспектах, опираясь на опыт привлечения финансирования из Китая — под проекты в Беларуси. Советы актуальны и для бизнеса соседних стран.

— В Беларуси классические виды финансирования бизнеса в основном представлены банковским кредитованием и выпуском ценных бумаг.

Как получить китайский кредит — из практикиКонстантин СкуратовичЮрист-лицензиат

  • В силу различных обстоятельств не получило широкого распространения финансирование путем привлечения фондов прямых инвестиций, IPO, синдицированное кредитование, приход инвесторов через слияния и поглощения.
  • Белорусский бизнес имеет ограниченную возможность финансировать свои проекты за счет ресурсов международных финансовых институтов.
  • Одним из источников для привлечения инвестиций может быть экспортное финансирование, которое отличается от стандартного кредитования и может осуществляться частными фирмами, банками, а также государственными финансовыми структурами.

К кому обращаться за китайским кредитом

У основного азиатского партнера Беларуси — Китая — финансовые ресурсы сконцентрированы в государственных банках и фондах.

Рассчитывать можно в основном:

  • На кредитование крупных инфраструктурных проектов
  • Кредитование проектов, связанных с государственным участием

Преимуществами китайской кредитной линии являются:

  • Срок предоставления кредита — до 15 лет (для финансовой модели проекта это может быть лучше, чем, например, 10 лет)
  • Собственное участие — 15% (85% от суммы капитальных затрат по проекту, включая НДС, финансирует банк)
  • Гибкие подходы к китайской составляющей. При получении кредита необходимо соблюсти обязательные условия: взять китайского генподрядчика и (или) закупить оборудование местных производителей. При этом жесткой процентной привязки к объему закупки нет. Возможна, например, частичная закупка товаров, оборудования, привлечение подрядчиков из Китая только на часть работ.

Расскажем об особенностях основных этапов привлечения кредитных денег из Китая.

Как получить китайский кредит — из практикиПекин. Фото с сайта planeta-best.ru

В качестве примера будет выступать проект под строительство коммерческой недвижимости в Беларуси.

Начальный этап кредитования

Государственный банк развития Китая (далее — ГБРК) предварительно рассматривает проект, оценивает соответствие инвестиционного проекта кредитному соглашению, эффективность и окупаемость финансовой модели, социальную значимость проекта (для китайской стороны является важной частью).

Приоритетными проектами для финансирования являются сферы промышленности, транспорта, энергетики, малого и среднего бизнеса. Среди этих сфер отсутствуют коммерческая и жилая недвижимость. Получить финансирование под эти проекты возможно, если компания-кредитополучатель будет классифицирована как малый или средний бизнес.

Компания, получающая финансирование, должна быть, безусловно, платежеспособной, иметь соответствующие показатели и структуру баланса и сформированный штат (возможны договоры на управление, ведения бухгалтерского учета).

смотрите также:  Как использовать виртуальную реальность в бизнесе

Второй этап — основной

Необходимо начинать переговоры с белорусским государственным банком (он выступает стороной кредитного соглашения) и ГБРК о структуре сделки и финансовой модели.

Как получить китайский кредит — из практикиФото с сайта uzbanks.uz

В частности, в структуре сделки с банками необходимо вести переговоры по следующим вопросам:

1. Подтверждение собственных средств. Как правило, в проектном финансировании стандартным правилом считается 30/70. В тоже время для получения китайских денег достаточно подтвердить наличие 15% от стоимости проекта.

2.

Источник погашения процентов до момента ввода в эксплуатацию объекта недвижимости. Один из вариантов — займы учредителей. В качестве дополнительной гарантии того, что до момента ввода в эксплуатацию банк будет иметь гарантию денежного потока для погашения процентов по кредиту могут быть:

  • Депозит на определенную сумму неснижаемого объема процентов, подлежащих уплате по кредиту (например, за 2 месяца)
  • В качестве еще одного источника погашения процентов по кредиту может выступать возвратный НДС

3. Предоставление ликвидного залога. Как правило, предлагается предоставлять залоги, не связанные с объектом инвестирования. Права на будущий объект, незавершенное строительство могут быть приняты банком только в качестве дополнительного обеспечения. Т.е. они не являются «хорошими» залогами.

В качестве дополнительного обеспечения, для самодисциплины в будущем, может быть предоставлено личное поручительство собственников (без оценки платежеспособности).

Размер обеспечения рассчитывается исходя из суммы кредита плюс размера годовых процентов по кредиту, а также коэффициента риска банка. В процессе использования кредитной линии необходимо периодически осуществлять переоценку стоимости обеспечения для получения последующего финансирования.

4. Проведение экспертизы сводного сметного расчета объекта строительства. Банку необходимо понимать, что, например, заказчик (если это строительный проект), будет укладываться в рамки бюджета стройки. И что не возникнет ситуация, когда потребуются дополнительные средства на то, чтобы объект был достроен.

Однако может произойти ситуация, когда в результате внесения изменений и (или) дополнений в проектную документацию (например, увеличение высотности объекта, прокладка инженерных сетей) увеличивается стоимость строительства. Т.е.

если выдан кредит в $ 500 000, а застройщику понадобится еще $ 20 000 на достройку, то банку, скорее всего, придется предоставить и эту дополнительную сумму, чтобы кредитополучатель смог завершить проект и расплатиться с кредитом.

Как получить китайский кредит — из практикиФото с сайта tsn24.ru

5. В зависимости от показателей компании, получающей финансирование, белорусский банк и ГБРК могут дополнительно потребовать снятие обременений в виде поручительств за других лиц (например, по выпуску жилищных облигаций третьими лицами).

Для того, чтобы у получателя финансирования была уверенность, что можно «заводить» свои денежные средства в проект, можно предварительно пройти кредитный комитет белорусского банка и ГБРК с отлагательными условиями (например, получение финансирования после прохождения экспертизы сводного сметного расчета строительства).

6. Дополнительно, при взаимодействии с ГБРК, необходимо:

  • Согласовать структуру сделки
  • Предоставить обоснование эффективности проекта, которое предварительно согласовано с белорусским банком
  • Заключить договор генерального строительного подряда с графиком производства работ и графиком финансирования

По результатам переговоров с ГБРК и китайским генеральным подрядчиком возможно согласовать авансирование строительно-монтажных, работ что является положительным моментом для строительного проекта.

Как оценивается финансовая модель проекта

Банки, конечно же, обращают внимание на эффективность и окупаемость проекта. В частности:

  • По проекту, связанному с недвижимостью, «потолок» динамического срока окупаемости не может быть более 12 лет
  • Отношение суммы чистого дохода за период — к сумме долговых обязательств за период
  • Сумма, на которую прирастет ценность «предприятия» в результате реализации инвестиционного проекта

При этом крупные единовременные выплаты по кредиту (шаровой платеж) в конце срока пользования кредитом должны отсутствовать. Ставка дисконтирования используется как эквивалент расчетной ставки по привлекаемым ресурсам.

Как белорусская, так и китайская сторона не отрицают, что в финансовой модели можно предусмотреть такую возможность, как продажа площадей или привлечение соинвесторов — до ввода объекта в эксплуатацию (если недостает свободного денежного потока на покрытие кредиторской задолженности).

Как получить китайский кредит — из практикиФото с сайта domovita.by

В то же время в зависимости от позиции инвестора средства, затраченные до момента получения финансирования, могут не участвовать в расчете эффективности проекта (инвестора будет интересовать окупаемость той части инвестиций, которые будут понесены с момента получения финансирования). При прочих равных условиях этот подход может быть главным.

На финансовую модель могут благоприятно влиять такие факторы, как:

  • Распространение на проект правового режима, предусмотренного президентским Декретом № 10 с изменениями и дополнениями «О создании дополнительных условий для осуществления инвестиций в Республику Беларусь»
  • Возможности реализации строительного проекта без учета регламентов детального плана территории (что может усложнить ход строительства и удорожать работы) и без проведения аукциона
  • При строительстве недвижимости необходимо учитывать коэффициент интенсивности застройки, нормы по количеству парковок. Во многих случаях это может повлечь за собой строительство встроенного паркинга

Дополнительно — еще раз повторимся — китайская сторона желает видеть обоснование социальной значимости проекта. Например, создание дополнительной инфраструктуры, рабочих мест, доступность объекта для населения и другое.

Как работать с генподрядчиком из Китая

Параллельно с отработкой структуры сделки и финансовой модели проекта, необходимо выстраивать отношения с китайским генеральным подрядчиком. Повторимся, вопрос китайской составляющей достаточно гибкий — необходимо правильно выстраивать переговорную позицию.

Как получить китайский кредит — из практикиФото с сайта prostanki.com

Необходимо обратить внимание на такие моменты, как:

1. Позиционирование. Важно, конечно, найти китайского генерального подрядчика с хорошей репутацией (желательно с долей государства в уставном фонде), ранжированного на международном уровне.

И приступить к выстраиванию взаимоотношений с ним на самой ранней стадии.

Реализация проекта занимает не один год, и привлечение финансирования не заканчивается в момент получения кредитных денег на проект.

2.

Необходимо определить, когда подключается китайский генеральный подрядчик к проекту: на начальной стадии или после освоения собственных средств заказчиком (необходимо прописать механизм передачи строительной площадки от предыдущего генерального подрядчика к китайскому генеральному подрядчику). Надо прописать, выполняются ли работы «под ключ» без привлечения субподрядчиков или с привлечением субподрядчиков. От этого зависит в том числе и вознаграждение китайского генерального подрядчика по договору.

3. Китайский генеральный подрядчик может участвовать и только в роли «управляющего» строительством: привлекать аффилированного или любого иного субподрядчика, который выполняет строительно-монтажные и иные работы для объекта, под который привлечено финансирование.

4. В переговорах с генподрядчиком необходимо понять, является ли он «институтом» по привлечению финансирования и управления проектом и/или выполняет строительные работы «под ключ», как строительная организация.

5. В сделке с генеральным подрядчиком желательно детально полностью прописать все условия, в том числе произносимые устно, не оставив ничего «за бортом», т.к. китайская сторона все выверяет и читает буквально.

6. Необходимо обращать внимание на срок существования строительной площадки (для целей налога на прибыль). В том случае, если она существует свыше определенного Налоговым кодексом или международным соглашением срока, то генподрядчику будет необходимо уплачивать налог на прибыль с первых дней заключения договора генерального строительного подряда.

Среди прочих существенных условий в договоре генерального строительного подряда необходимо учитывать:

  • Срок перечисления денежных средств от генерального подрядчика к субподрядчику (если по структуре сделки фактическое выполнение работ осуществляет субподрядчик и кредитные деньги поступают на счет китайского нерезидента)
  • Возможность генерального подрядчика удерживать денежные средства, если субподрядчик не предоставляет документы о целевом расходовании предыдущего аванса
  • Принимая во внимание структуру сделки по привлечению финансирования (кредитные средства поступают из КНР) кредитополучателю необходимо контролировать сроки завершения внешнеторговых операций, а также валютное законодательство в части видов валютных операций

Финальная стадия получения кредита

После всех согласований и оценок проект проходит китайский кредитный комитет. На нем принимается окончательное решение о предоставлении или отказе в предоставлении кредитных ресурсов.

В случае принятия положительного решения компания, получающая финансирование, возмещает банкам комиссию за управление кредитом и комиссию за обязательство, подготавливает документы для выборки кредита.

По структуре сделки кредит предоставляется, как правило, на счета генерального подрядчика. Дальнейшее его движение зависит от договоренностей с китайской стороной.

(Про бизнес)

Долг с Востока. Как получилось, что Центральная Азия увязла в китайских кредитах

Растущая зависимость от китайских кредитов — тема, которая волнует страны Центральной Азии и зачастую описывается термином «неоколониализм». Китай дает правительствам долгосрочные (от 20 лет) кредиты с низкими процентными ставками — около 2% годовых.

Обычным условием выдачи кредита на зарубежные проекты становится привлечение китайских подрядчиков — рабочей силы, технологий и бизнеса. Кредиты выдаются по преимуществу на реализацию инфраструктурных проектов: строительство и реконструкция автомобильных и железных дорог, энергетических объектов.

Читайте также:  Как будет меняться бизнес-образование в Беларуси – мнение Ирины Лыскович

Центральная Азия для Китая — прежде всего, ресурсы и транзитные территории.

В марте американский аналитический центр Center for Global Development опубликовал доклад о должниках Китая, в котором определил восемь наиболее финансово уязвимых стран.

Из стран Центральной Азии «высокий риск» долговых затруднений выявлен у Кыргызстана и Таджикистана, задолженность которых перед китайским банком близка к 50% от всего внешнего долга. Они оказались в одном ряду с такими странами, как Лаос, Джибути, Мальдивы, Черногория, Монголия и Пакистан.

«Фергана» попыталась разобраться, насколько страны центральноазиатского региона увязли в китайских кредитах, кто должен Поднебесной больше всех, а кто меньше, и чем это грозит для чрезмерно закредитованных республик.

Казахстан

Это несомненный лидер по объему китайских кредитов и прямых инвестиций среди стран Центральной Азии. Долг Астаны Китаю по данным Нацбанка на 1 января 2018 года — $12,6 млрд. Внешний долг Казахстана составляет $167,5 млрд. При этом крупнейшими кредиторами Астаны являются Нидерланды (почти $50 млрд), затем Великобритания ($27,7 млрд) и США ($13,2 млрд), а Китай лишь на четвертом месте.

Китайские кредиты используются в строительстве автодорог, заводов, энергетических объектов. Так, в Казахстане существует проект «51 новый завод», который должен быть осуществлен на деньги китайских инвесторов.

Среди проектов: костанайский автозавод «СарыаркаАвтоПром», на котором запущена линия по производству автомобилей JAC (китайская компания China National Vehicles Import And Export Corporation приобрела 51% акций АО «Группа компаний «Аллюр» — собственника костанайского автомобильного завода), маслоперерабатывающее предприятие «Тайынша Май» в Кокшетау, Атырауский нефтеперерабатывающий завод (АНПЗ), актауский завод «Каспий Битум», Шымкентский нефтеперерабатывающий завод.

Китай никогда не требует быстрой отдачи долга — наоборот, Пекин обычно заинтересован в углублении финансовой зависимости другой страны. Выросший со временем долг может быть реструктурирован и отдан в виде предоставления доступа к сырьевым ресурсам страны, передачи контрольных пакетов акций различных предприятий — и землей.

В случае с Казахстаном эта тема очень болезненна. Напомним, что в 2016 году стало известно, что Казахстан планирует выставить на торги 1,7 млн га земли.

В стране начались стихийные массовые выступления, никто не верил, что земля не будет продана иностранцам, и формулировка в законе, что иностранцы смогут только взять землю в аренду, никого из протестующих не устраивала: люди считали, что «китайцам только дай возможность — потом они уже никогда с нашей земли не уйдут».

Эта уверенность базировалась на памяти об унизительной для Казахстана ситуации середины девяностых, когда между Китаем, Россией, Казахстаном, Кыргызстаном и Таджикистаном было подписано соглашение по отводу военных сил от бывшей китайско-советской границы.

«Соглашение 1996 года, по сути, стерло линию, служившую китайско-советской границей, и потребовало новой демаркации, — написал Брюс Панниер. — К началу 1999 года Казахстан был готов уступить почти половину из 34 тысяч квадратных километров территории, оспариваемой Китаем. В Казахстане это было весьма непопулярным решением.

В то время в парламенте были легитимные оппозиционные депутаты, общественные движения и независимая пресса, у которой по сравнению с настоящим временем было гораздо больше места для маневров. Эти группы выступили с критикой этого шага.

Как сообщалось, государственная пресса подчеркивала тот факт, что Казахстан получил «56,9 процента» оспариваемой территории, однако критики указывали на то, что оставшиеся 43,1 процента были землей Казахстана до нового соглашения с Китаем.

Соглашение о границе с Китаем было одобрено мажилисом парламента 3 февраля 1999 года, 10 марта оно было одобрено в сенате, и 24 марта его подписал президент Казахстана Нурсултан Назарбаев».

Земельные протесты 2016 года привели к тому, что на внесение поправок в земельный кодекс был наложен мораторий до 31 декабря 2021 года. Но вопрос возможности продажи земли иностранцам остается открытым.

Кыргызстан

Из центральноазиатских республик Киргизия занимает второе место по величине долга Китаю. По данным Министерства финансов, на 28 февраля 2018 года общий объем госдолга Кыргызстана $4402,67 млн (почти 300 млрд сомов), из них Китаю — $1711 млн. Крупнейший внешний кредитор — китайский государственный Экспортно-импортный банк (Эксимбанк), долг перед которым ежедневно растет на $470 тыс.

В Кыргызстане Китай финансирует развитие автомобильных дорог, энергетику (ЛЭП «Датка-Кемин»), промышленность (нефтеперерабатывающий завод в Кара-Балте, золоторудное месторождение Талды Булак Левобережный и т.д.).

Как получить китайский кредит — из практики

Участок ЛЭП «Датка-Кемин»

По сравнению с январем 2018 года сейчас госдолг немного уменьшился — на $222,14 млн. впервые с октября 2017 года. По подсчетам ИА «24.

kg», чтобы его погасить, каждый кыргызстанец должен отдать по 703 доллара (это более трех средних по республике зарплат, если средняя зарплата по республике составляет 14.629 сомов).

В марте 2018 года киргизское правительство установило ограничение: долг перед одним кредитором не должен быть больше половины общей суммы внешнего государственного долга. Такой порог прописан в Стратегии управления государственным долгом Кыргызской Республики на 2018—2020 годы.

Если у Бишкека не будет возможности рассчитаться с китайскими долгами, у него есть активы в виде месторождений золота, железа, редкоземельных металлов.

Вопрос расплаты за долги землей в Киргизии не поднимают: это та проблема, которая может вывести людей на улицы.

В 1996 и 1999 годах по итогам двух соглашений с Китаем о делимитации границы Киргизия потеряла около 125 тысяч спорных гектаров земли (1250 кв.км), и еще 161 кв.км потом перешел Китаю по дополнительному соглашению.

Таджикистан

Таджикистан называют абсолютным заложником, китайской колонией, экономическим придатком Пекина и другими унизительными словами. На Китай приходится почти половина от общего объема внешнего долга Таджикистана — на начало 2018 года это $1209,6 млн. (при $2879 млн. внешнего долга).

Кредит «Эксимбанка» Китая составляет $1201,6 млн, долг Национального банка Таджикистана перед Китаем составляет $8 млн (основной долг у Нацбанка — перед Международным валютным фондом, это $87,3 млн. из $99,5 млн общей суммы задолженности).

Здесь Китай вкладывается в таджикские энергетические проекты и строительство автодорог, как и в других центральноазиатских странах, и проникает в самые разные сферы экономики — производство алюминия, сотовая связь, добыча золота.

Как получить китайский кредит — из практики

Китайские грузовики в горах Таджикистана

Первые китайские кредиты — около $216 млн. были предоставлены Таджикистану сравнительно недавно в 2007 году, но зависимость страны от китайцев стала критической. Сейчас Китай находится на первом месте по объему вложенных в таджикскую экономику прямых инвестиций и ежегодно выделяет средства на различные нужды, так что расплата неминуема.

В начале апреля китайская компания TBEA получила от правительства Таджикистана лицензию на разработку золотого рудника «Верхний Кумарг» в Согдийской области.

Сообщается, что месторождение передано в счет погашения долга, который понадобился для модернизации ТЭЦ «Душанбе-2». Ранее эта же компания получила доступ к месторождению «Восточный Дуоба».

ТВЕА будет добывать золото на месторождениях до тех пор, пока не вернет средства, вложенные в строительство ТЭЦ, а потом власти Таджикистана обещают подписание нового договора на новых условиях.

Как полагает заведующий отделом Института экономики и демографии Академии наук Таджикистана Ходжамахмад Умаров, помимо ресурсов и контрольных пакетов акций стратегических предприятий, республика может отдать под контроль Китая отдельные транспортные маршруты и земли.

Как известно, в 2011 году Таджикистан уже отдал китайцам, которым он столь многим обязан, 1% своей территории — более 1 тыс. кв. км спорных земель на Восточном Памире. Китай претендует на участки Памира, богатые полезными ископаемыми (уран, золото, бокситы, асбест, горный хрусталь и многое другое), не исключено, что расплата землей продолжится.

Для этого территории можно сдать в бессрочную аренду, даже не меняя границы.

Туркменистан

Туркмения взяла у Китая значительные льготные кредиты (объем их не разглашался) на разведку и разработку газового месторождения Галкыныш, которые рассчитывала погасить поставками газа.

Китайская государственная нефтегазовая корпорация CNPC согласилась довести добычу до 30 млрд кубометров в год, из которых 25 млрд кубометров в год должны были поставляться в Китай. Когда Россия и Иран отказались от туркменского газа, Китай остался фактически единственным его покупателем.

За 2017 год Туркмения поставила  Китаю в общей сложности свыше 30 млрд. кубометров газа. Сколько еще лет Туркмении предстоит отдавать Китаю весь добываемый газ в счет взятых кредитов — неизвестно.

Как получить китайский кредит — из практики

Офис CNPC в Туркмении

Заведующий отделом Средней Азии и Казахстана Института стран СНГ Андрей Грозин причисляет Туркменистан к одной из трех центральноазиатских республик, где «китайцы заняли доминирующие позиции по ряду экономических и финансовых параметров», наряду с Таджикистаном и Кыргызстаном. Кроме экспорта природного газа в КНР и предоставленных ссуд, других доходов у Туркмении нет. Однако закрытость экономики Туркмении затрудняет оценку долговых рисков.

Узбекистан

У Узбекистана, не имеющего с Китаем общей границы и долгое время закрытого от любых влияний, самый маленький долг перед китайским банком по сравнению с другими странами центральноазиатского региона, однако после смерти президента Ислама Каримова Китай пытается исправлять это упущение, ссылаясь на принятую в начале 2017 года узбекскую Стратегию действий по пяти приоритетным направлениям развития в 2017—2021 годах. В свете реформ Шавката Мирзиёева Узбекистан кажется КНР более привлекательным, чем Казахстан, например, по объему рынка. Низкие доходы населения не смущают, не случайно в списке зависимых от Китая стран находятся восточно-африканское государство Джибути и республика Лаос в Юго-Восточной Азии.

Читайте также:  Как пропиариться за счет неженатых и незамужних: опыт бизнес-форума «Лiпень.pro»

По наблюдениям казахстанского китаеведа Руслана Изимова, Китай стремится более тесно интегрировать Узбекистан в региональные транспортные проекты, в частности, продвигает проект строительства железной дороги Китай-Кыргызстан-Узбекистан.

Отмечается рост инвестиционной активности Китая: к 2017 году его вливания в Узбекистан составили более $7,6 млрд, из них $130 млн вложено в проекты свободной экономической зоны (СЭЗ) Джизак, и Узбекистан планирует взять еще более $200 млн на новые проекты, связанные с производством телекоммуникационного оборудования, строительной, электротехнической и прочей промышленной продукции.

* * *

Согласно Стратегии управления государственным долгом, лимит внешнего долга не должен превышать 40% от ВВП. Если он достиг этого показателя, независимость страны под угрозой.

Среди стран СНГ, по данным Международного экономического форума, первое место по соотношению внешнего долга к ВВП занимает Украина (80,2%), второе — Кыргызстан (68,8%). Таджикистан находится на шестом месте (35,9%), Казахстан на седьмом (23,3%).

Информация по Туркменистану и Узбекистану отсутствует (по данным агентства Синьхуа, в 2016 году внешний долг Узбекистана достиг 16% от ВВП).

Кредиты – это инструмент давления, а Китай известен тем, что никогда не списывает долги, в отличие от России, постоянно прощающей миллиарды долларов то странам СНГ, то странам Африки, то Ближнего Востока и Центральной Азии.

Ряд центральноазиатских государств, помимо ресурсов, облагает спорными территориями, от которых за долги можно отщипывать куски. Территориальных претензий у Китая с XVII века накопилось много, а возвращение «утраченных» территорий — часть внешнеполитической концепции Пекина.

Земельные споры у Китая остаются с Казахстаном, Таджикистаном и Киргизией.

Китайским властям периодически приходится успокаивать мировую общественность. Последний раз это сделал председатель КНР Си Цзиньпин на открытии Азиатского экономического форума в Боао в провинции Хайнань. Он в очередной раз заверил, что китайской угрозы не существует, и снова никого в этом не убедил.

Китайский кредит для бизнеса: советы из личной практики

  • Рассказал про важные этапы привлечения финансирования из Китая под бизнес-проекты на собственном примере, в его случае в Беларусь.
  • В силу различных обстоятельств не получило широкого распространения финансирование путем привлечения фондов прямых инвестиций, IPO, синдицированное кредитование, приход инвесторов через слияния и поглощения.
  • Белорусский бизнес имеет ограниченную возможность финансировать свои проекты за счет ресурсов международных финансовых институтов.
  • Одним из источников для привлечения инвестиций может быть экспортное финансирование, которое отличается от стандартного кредитования и может осуществляться частными фирмами, банками, а также государственными финансовыми структурами.

Как получить китайский кредит — из практики

Преимущества китайского кредита по сравнению с другими источниками

  • Срок кредита — до 15 лет с льготным периодом погашения до 5 лет.
  • Участие собственного капитала в проекте — от 15%.
  • Низкая процентная ставка сравнению с рыночной.

Тем более стоит попробовать, если вы планируете участие в проекте китайских товаров или привлечение китайских подрядчиков, так как это обязательное условие.

 

Условия получения кредита

Претендент на китайские деньги должен учесть одно условие: при реализации проекта нужно привлечь китайского подрядчика или закупить китайские оборудование, материалы по внешнеторговому договору.

При этом жесткой процентной привязки к объему закупки нет. Возможна частичная закупка товаров, оборудования, привлечение подрядчиков из Китая только на часть работ.

Предпочитаемые направления

  1. Инфраструктурный проект
  2. Производство
  3. Энергетика
  4. Строительство коммерческой и жилой недвижимости, если застройщик классифицирован, как малый или средний бизнес.

Требования к проекту

  • Обоснование эффективности и окупаемости.
  • Социальная значимость. Это важно для китайской стороны.
  • Будьте готовы к тому, что проект будут рассматривать под лупой, проводить экспертизу рисков дополнительного финансирования.
  • Срок окупаемости проекта — до 12 лет.
  • Сумма проекта – не менее 1 млн. долларов США

В проект можно привлекать соинвесторов, если денег не хватает.

Требования к сделке

  • Собственные средства Заемщика не менее 15%  стоимости проекта.
  • Источник погашения процентов до момента ввода в эксплуатацию объекта недвижимости: займы учредителей, депозиты, возвратный НДС
  • Ликвидный залог, не связанный с объектом инвестирования.
  • Личное поручительство собственников и связанных лиц.

Финальная стадия получения кредита

После согласований и оценок проект проходит китайский кредитный комитет. На нем принимается окончательное решение о предоставлении или отказе в предоставлении кредитных ресурсов. Сумму комиссии за подготовку сделки определяет банк.

Обычно кредит предоставляется на счета генерального подрядчика. Дальнейшее движение зависит от договоренностей с китайской стороной.

Как работать с генподрядчиком из Китая

Поиск подрядчика с китайской стороны не менее трудоемкий, чем поиск финансирования. Стоит заняться этим как можно раньше. Факт договоренности с китайским подрядчиком будет дополнительным плюсом при рассмотрении кредита.

Определить надежность партнера вам помогут международный рейтинги и наличие доли государства в уставном фонде подрядчика.

Как получить китайский кредит — из практики

С чем идти на переговоры

  1. Определить время, когда подключается китайский генеральный подрядчик к проекту: на начальной стадии или после освоения собственных средств заказчиком.

  2. Если второе,  четко прописывайте механизм передачи строительной площадки от предыдущего генерального подрядчика к китайскому генеральному подрядчику (если брать мой пример).
  3. Прописать, выполняются  работы с привлечением субподрядчиков или без них.

    От этого зависит в том числе и вознаграждение китайского генерального подрядчика по договору.

  4. Вносим ясность: является ли подрядчик «институтом» по привлечению финансирования и управления проектом и/или выполняет строительные работы «под ключ», как строительная организация.

  5. В сделке с генеральным подрядчиком детально прописываем все условия, в том числе произносимые устно, не оставив ничего «за бортом». Китайская сторона все выверяет и читает буквально.

    Например, срок перечисления денежных средств от генерального подрядчика к субподрядчику (если по фактическое работы выполняет субподрядчик, а кредитные деньги поступают на счет китайского нерезидента). Возможность генерального подрядчика удерживать денежные средства, если субподрядчик не предоставляет документы о целевом расходовании предыдущего аванса.

Удачи в переговорах!

Поделиться с друзьями

Елена Ларина Владимир Овчинский: Китайская система социального кредита: традиции и технологии

Правозащитники всех стран и народов в последние годы весьма озабочены разворачивающейся в Китае Системой Социального Кредита (доверия) — SCS.

Анализ фабрики мысли ChinaFile (Гонконг, Китай – 2019) показал, что подавляющее большинство не только медийных публикаций, но и исследовательских докладов, относительно SCS не понимают сути этой системы, подменяют изучение исторического контента, традиций китайской цивилизации, как ментального базиса SCS, ограничиваясь ссылками на «Большого Брата» Д.Оруэлла, «Паноптикум» И.Бентама и «Номерную систему в Едином Государстве» Е.Замятина.

Как получить китайский кредит — из практики

В этой связи, прежде чем переходить к описанию SCS, ее функционала, структуры и порядка развертывания, ChinaFile предлагает остановиться на ментальном и управленческом базисе Китая, породившем SCS.

Впервые необходимость развертывания SCS была сформулирована в 2007 г. прежним Председателем КНР Ху Цзиньтао. По его инициативе был разработан первый технический план развертывания системы, и в том же 2007 г. были опубликованы «Некоторые замечания канцелярии Госсовета КНР о создании системы социального кредита».

Уже после прихода к власти Си Цзиньпина Госсовет КНР в 2014 г. опубликовал новый документ – «Программа создания системы социального кредита (2014–2020)».

Основные принципы SCS глубоко укоренены в китайском менталитете и традиции государственного управления. Примерно в 400 году до н.э. великий китайский реформатор Шан Ян приказал народу разделиться на группы по 5–10 семей.

Они должны были наблюдать друг за другом и нести коллективную ответственность за преступления. По закону на дверях домов должны были висеть таблички с подушевой описью семей. Об отъезде и приезде каждого человека регулярно докладывал своему начальству сотский староста.

Эта система называлась «баоцзя».

Идущий уже свыше двух тысяч лет спор между последователями Шан Яна, легистами, которые выступали за управление обществом с помощью жесткой системы поощрений и наказаний, и конфуцианцами, ратовавшими за воспитание в народе этических норм с помощью образования и личного примера властей предержащих, стал одним из главных стимулов для развития управленческой мысли в Китае.

Примечательно, что недавно Си Цзиньпин заявил, что сильное централизованное руководство партии позволило вступить в новую эру реформ и открытости, начать новый путь к великому возрождению китайской нации.

На этом пути руководство партии и государства опирается на тысячелетние традиции китайской управленческой мысли и берет все лучшее, надежное и проверенное от положений конфуцианства, легизма и даосизма.

Нынешний председатель КНР Си Цзиньпин в 2013 г.

выдвинул концепцию «китайской мечты», под которой подразумевалась мечта о создании процветающего и могущественного государства, мечта об осуществлении национального возрождения и достижения народного благоденствия. В своих выступлениях Си Цзиньпин говорил о том, что для достижения «китайской мечты» необходимы три основных условия:

«1.Обязательно идти по китайскому пути, то есть по пути социализма с китайской спецификой. Китайская нация — это нация незаурядной креативности. Раз мы сумели создать великую китайскую цивилизацию, то, тем более, сможем продолжать и расширять путь развития, соответствующий китайским реалиям.

2. Необходимо возвышать единство китайского народа, основанное на доверии, китайский дух, сердцевина которого — патриотизм, а также дух эпохи, сердцевина которого — реформы и новаторство.

3. Необходимо объединять силы нации, которые рождаются великой сплоченностью 56 национальностей 1,3 миллиардного населения. Китайская мечта- это мечта всей нации и мечта каждого китайца в отдельности».

В рамках китайской традиции, доверие является синонимом гармонии между человеком, общиной и государством. Гармония же – это высший долг, цель и потребность китайца.

Гармония достигается самосовершенствованием, соблюдением приличий и норм общества, и выполнением ритуалов, предполагающих следование традиции.

Что же касается самосовершенствования, то ключевым его смыслом в конфуцианстве является «преодоление себя, как отдельного оторванного от семьи, общины и народа индивидуума, выполнение общественного долга, стремление к китайской мечте».

Главную целевую функцию SCS сформулировал еще в декабре 2016 г. Си Цзиньпин на заседании Политбюро ЦК КПК.

Он заявил: «Для борьбы с острой проблемой недостатка доверия нужно крепко взяться за создание системы оценки надежности, покрывающей все общество.

Нужно совершенствовать как механизмы поощрения законопослушных и добросовестных граждан, так и механизмы наказания тех, кто нарушает закон и утратил доверие, чтобы человек просто не осмеливался, просто не мог потерять доверие».

  • В ходе совещаний по вопросу разработки SCS китайские руководители неоднократно высказывались, что эта система позволяет реализовать на практике принцип золотой середины или срединного пути, который выражается в:
  • — соблюдении необходимой умеренности и неприятии двух крайностей – избытка и недостатка;
  • — осуждении всякой крайности и стремлении к полноценной, открытой, не имеющей темных секретов жизни от окружающих;
  • — усилении справедливости, когда не чиновники или соседи, а искусственный интеллект оценивает проступки и выносит суждения, свободные от предвзятости и односторонности;
  • — выработке усредненных норм и ценностей, приемлемых для широких слоев населения;
  • — отказе от чрезмерной и неплодотворной регламентации всех сторон жизни китайцев, администрирования и зависимости жизни простых людей от возможного произвола чиновников, не выполняющих партийные указания и не следующих курсу китайской мечты.
  • Поскольку SCS – это важнейший контур партийно-государственного управления, то программно-аппаратные решения в этой системе должны полностью соответствовать идеологии китайского менеджмента на современном историческом этапе. SCS должна в рамках партийного курса и идеологии менеджмента обеспечить:
  • — реализацию лежащего в основе китайского менталитета принципа «Великого Предела», предполагающего взаимопроникновение и снятие противоположностей;
  • — решение всех вопросов «по обстоятельствам» — по конкретной ситуации на основе унифицированной для всех системы оценок;
  • — учет, предполагающий, что в видимом порядке скрыт беспорядок, но в кажущейся беспорядочности, напротив, сокрыт нерушимый порядок;
  • — усиление базисной для поведения любого китайца взаимозависимости в отношениях между людьми друг с другом, с общиной, с партией и государством.
  • SCS должна способствовать реализации в конкретных современных условиях важнейшего принципа «следование обстоятельствам времени». Он предполагает, что:
  • — всякая практика служит совершенствованию себя (это верно как для индивидуумов, так для организаций и самой SCS);
  • — применение SCS будет способствовать формированию поведения граждан на основе открытости, следования ритуалам и стремлению к душевному покою;
  • — по мере формирования у народа привычки жить в условиях SCS это будет способствовать повышению искренности жизни, и позволит людям хотя бы отчасти предвидеть ход событий и направлений собственной жизни.

Подавляющее большинство публикаций сводит SCS к оценке поведения рядовых китайцев. Однако, это не так. В выступлениях Си Цзиньпина и в нормативных документах отмечается, что создаваемая ныне система индивидуального рейтингования – не более чем лишь первый шаг.

В ближайшей перспективе рейтинговаться будут не только китайцы, как физические лица, но и компании как юридические лица, а затем различного рода некоммерческие и управленческие структуры и организации, и их руководство.

Основные принципы создания SCS

Выступая в начале 2019 года на встрече с руководителями транснациональными интернет-компаниями, ответственный за информатизацию, заместитель Председателя Центральной комиссии КПК по проведению административной реформы, Председатель Центральной комиссии КПК по руководству деятельностью в области духовной культуры, член Политбюро Лю Юньшань сказал: «Система Социального Доверия – это базирующаяся на китайских традициях, больших данных и искусственном интеллекте, система формирования гармонии, искренности и доверия, а также воспитания и обеспечения развития. SCS – это инструмент осуществления китайской мечты в условиях информатизации и технологического развития Китая».

Обобщая нормативные документы и выступления руководителей партии и правительства Китая по вопросам SCS, и принимая во внимание оценки зарубежных исследователей, можно выделить несколько основных принципов создания и функционирования SCS.

Во-первых, централизм.

В соответствии с китайскими традициями иерархического и процедурного управления, имеющими за плечами как минимум 2500 лет непрерывного использования, SCS разрабатывалась и будет функционировать по принципу: сверху вниз — подчиненность и снизу вверх — данные. Централизованно осуществляется разработка архитектуры системы. Также по принципу сверху вниз будет осуществляться анализ полученных данных и принятие ключевых решений.

Во-вторых, модульность. SCS является крупнейшей и наиболее сложной в мире системой мониторинга и воздействия на поведение. Соответственно разработчики и будущие операторы системы приняли решение не стараться создать всю систему сразу целиком, а сконструировать ее по модульному принципу.

Этот принцип предусматривает достаточно высокую автономность отдельных блоков системы и возможность введения их в эксплуатацию постепенно, а при возникновении возможных проблем –осуществление доработок тех или иных блоков системы.

При модульном подходе каждый элемент большой системы представляет собой своего рода законченное целое, способное выполнять те или иные полезные, функции в одиночку.

В-третьих, конкуренция. При всей централизации, китайская традиция всегда ценила разнообразие. Исторически такая огромная страна, как Китай, состоит из непохожих регионов и провинций с неодинаковым уровнем развития, менталитетом и информационно-технологической зрелостью и т.п.

Исторически в Китае высшие руководящие органы ставят задачу, но жестко не регламентируют способы ее выполнения. Всегда предоставляется возможность проявить инициативу. Однако, во всех случаях, это – не инициатива постановки цели, а инициатива способа решения поставленной задачи.

Затем центр изучает найденные решения и, как правило, выбирает одно, базовое. Потом это базовое решение корректируется, но радикально не изменяется применительно к специфическим условиям отдельных регионов и провинций.

Принцип конкуренции не только позволяет наиболее экономично и эффективно достигать целей, но и обеспечивает вовлечение творческого потенциала нижних уровней в решении задач высших.

В-четвертых, единая платформа. При модульности и относительной независимости блоков и компонентов системы, они изначально базируются на единой платформе.

Это проявляется в единстве организационных процедур, одном для всей системы языке программирования, утвержденных для всех разработчиков и операторов протоколов общения и взаимодействия и т.п.

Платформа, как программно-аппаратная база системы предполагает возможность поэтапного подключения тех или иных модулей. Более того, она носит открытый характер.

Иными словами, мощности и возможности платформы позволяют дополнять ее модулями, которые изначально не предусматривались в архитектуре платформы. И, напротив, без ущерба для функционирования, исключить на том или ином этапе жизнедеятельности системы, ранее функционирующие модули.

В-пятых, гибридный интеллект. В силу сложности поставленных перед SCS задач, которые будут реализовываться в динамичной и достаточно неопределённой обстановке, предусмотрено, что важнейшие функции будет осуществлять не искусственный, а гибридный интеллект, т.е. не автоматические, а человеко-машинные системы.

В первую очередь это будет относиться к анализу сложных тенденций и осуществлению прогнозов на основе полученной предиктивной информации. Гибридный характер системы предусматривается реализовать не только на высшем, но и на всех, вплоть до районного или городского, уровнях.

В то же время, применительно к рутинной работе, подавляющее число (вплоть до 90-95% ситуаций) оценок будет выставлять именно ИИ.

В-шестых, мягкие рейтинги

Как это сделать

Получить деньги в китайском банке вполне возможно, намного сложнее соблюсти все формальности, которые требует от инвестора российское законодательство

​Введение санкций перекрыло российскому бизнесу доступ к дешевым деньгам с американского и европейского финансовых рынков. В результате многие отечественные компании, нуждающиеся в финансировании, обратили свое внимание на восток.

Наш опыт показывает, что получить деньги в китайском банке через российские государственные финансовые структуры не так сложно, намного сложнее согласовать все формальности, которые при этом требуют от инвестора отечественные организации.

Почему Китай

Наша компания занимается разработкой Усинского месторождения марганцевых руд в Кемеровской области. Инвестиции в строительство горно-обогатительного комбината, завода по производству металлического марганца мощностью 80 тыс.

т в год, а также создание сопутствующей инфраструктуры оцениваются в 50 млрд руб.

Поскольку практически единственным производителем металлического марганца в мире является Китай, мы решили работать с китайским генподрядчиком и разработчиком технологии и, как следствие, обратились совместно с Внешэкономбанком за финансированием проекта в китайские банки.

Что кредитуют китайские банки

Китайские банки заинтересованы в сотрудничестве с российскими компаниями. Прежде всего их интересуют проекты, в реализации которых на территории России принимают участие китайские компании, которые возьмут на себя функции ЕРС-подрядчика (Engineering, Procurement & Construction).

В таком случае банк обеспечивает финансирование, а все работы берет на себя крупная китайская инжиниринговая компания, которая предлагает весь комплекс услуг от проектирования, поставки оборудования и строительства до обучения персонала. Интересны китайским банкам и проекты, предусматривающие поставки готовой продукции в Китай.

Естественно, как и при кредитовании в любом банке, китайские финансовые организации внимательно изучают все параметры проекта.

Как найти партнера в Китае

Прежде чем обращаться в китайский банк за финансированием, необходимо найти китайского ЕРС-подрядчика и заключить с ним предварительное соглашение о намерениях. В течение 2014 года мы изучали различные китайские инжиниринговые компании, а они изучали наш проект, посещая месторождение.

Свой выбор мы остановили на компании Sinosteel Equipment & Engineering, которая специализируется на проектировании, закупке оборудования и строительстве в металлургии, горном деле и энергетике. Согласование ЕРС-контракта с китайской компанией заняло у нас около полугода.

По негласному правилу, не менее 60% затрат по контракту должно приходиться на закупки товаров и услуг у китайских компаний.

Как вести переговоры в Китае

Церемонии проведения деловых переговоров в Китае уделяют большое внимание. Советуем установить на телефоне китайское приложение WeChat и добавить в него контакты партнеров из Китая, с которыми вы взаимодействуете.

Таким образом можно будет оперативно обмениваться информацией и неформально следить за обстановкой в Китае.

Немаловажно соблюдение китайских бизнес-традиций: передача визиток собеседнику двумя руками, обмен сувенирами при встречах и деловые ужины с тостами под Maotai — рисовую водку крепостью 53%.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *