Шрифт A A

Многих россиян, имеющих накопления в банках, интересует, что будет с вкладами 2021. Ниже представлен обзор мнений экспертов, опубликованных 2 часа назад в ведущих российских СМИ.

• Причины понижения процентной ставки
• Позиция Центрального банка

Причины понижения процентной ставки

По мнению ведущих финансовых экспертов и аналитиков, проблема понижения процентной ставки и вопрос, что будет с вкладами физических лиц (то есть, простых людей, которые доверили свои средства отечественным банкам для получения небольшой прибыли или просто сохранения некоторой стабильности денег в условиях инфляции) взаимосвязаны гораздо тесней, чем кажется непосвященному взгляду.

Обратите внимание! 

С 2021 Центробанком все внимание уделяется удержанию существующего уровня инфляции.

Буквально 2 часа назад ведущие издания процитировали по этому поводу мнения экспертов. Александр Бахтин, инвестиционный стратег БКС «Премьер», уверен, что ЦБ будет вынужден и далее снижать ключевую ставку и к концу 2021 ключевая ставка может упасть до 5 %.

С одной стороны, Центробанк выполняет таким образом таргетирование инфляции и показывает ее относительно стабильный и небольшой уровень. С другой, понизив за последнее полугодие ушедшего года ее 5 раз, ЦБ заставил все отечественные банки вынужденно снизить ставки по депозитам, сделать их менее привлекательными для потенциальных клиентов.

Также читайте: Прибавка к пенсии в 2020 году неработающим пенсионерам

Мнение Александра Бахтина разделяет и один из руководителей банка «Открытие». Буквально 2 ч назад он выразил уверенность в дальнейшем падении ставок.

Он уверен, что конкурентность рынка вкладов неминуемо приведет к дальнейшему понижению ставок, особенно, среди крупных игроков на отечественном финансовом рынке, поскольку каждому банку необходимо набрать определенный денежный объем по вкладам и депозитам.

Центробанк менее всего занимает, что будет с деньгами рядовых банковских вкладчиков, и с состоянием отечественных банков при дальнейшем уменьшении прибыльности. Пресс-служба ведущей структуры проинформировала общественность расплывчатыми отсылками к динамике инфляции, рискам внешних воздействий и реакции зарубежных финансовых рынков.

Многие граждане уверены, что реклама банков, сообщающая о высокой доходности вкладов, ни что иное, как заведомый обман клиентов. Непосвященные в тонкости, по мнению экспертов, будут вводиться в заблуждение манипуляциями с эффективной ставкой, использованием лесенки дохода и проталкиванием вклада вместе с другим финансовым продуктом.

Некоторые порталы 2 ч назад опубликовали вполне оптимистичное заявления Яна Арта, вице-президента Ассоциации региональных банков России. Он заявил, что даже при условии дальнейшего снижения Центробанком ключевой ставки, нет никаких угроз и вариантов домысла на тему, что будет с вкладами в валюте.

Единственное «но» – нельзя вкладывать в евро, поскольку в некоторых странах у него нулевые ключевые ставки. Но при снижении ставки ЦБ доход от вкладов в рублях, по мнению эксперта, будет неминуемо снижаться.

Факт! 

Ян Арт выразил полную уверенность в том, что при продолжении Центробанком тактики снижения ключевой ставки, банки найдут возможность компенсировать некоторые потери прибыли от уменьшения количества вкладов и депозитов. Однако это неминуемо приведет к укреплению позиций доллара по отношению к российской валюте.

С 2021, по мнению агентства Ratings lab, опубликованному чуть более 2 ч назад, будет продолжаться понижение вставок по вкладам, при маловероятном кратковременном повышении для привлечения потенциальных клиентов в конце второго квартала. Максимальное падение ожидается в августе, и только к новогодним праздникам у россиян появится возможность хоть немного заработать на депозитах.

Позиция Центрального банка

Алексей Антонов, ведущий аналитик «Алор брокер» уверен, что ЦБ может использовать в качестве регулятора понижение ключевой ставки не более 2 раз за наступающие весенние месяцы. Дальнейшего снижения уровня инфляции с существующего на желаемые 3 % таким образом можно не ждать.

Он напомнил, что американские эксперты в ноябре 2019 года заявили о формировании сильного доллара, и в России после этого должен наступить глобальный экономический кризис, даже более жестокий чем тот, что наблюдался в 90-х годах. Другие мнения, выраженные в прессе, склоняются чуть ли не к экономической диверсии, которая спланирована американским правительством для падения рубля.

Глава Центробанка, Э. Набиуллина в недавнем выступлении отметила, что руководство главной финансовой инстанции видит еще как минимум одно снижение ключевой ставки, но предпринимать такие шаги будут только в том случае, если инфляция вновь двинется к отметке в 4 %.

• Однако новое снижение, если оно будет предпринято, неминуемо приведет к падению курса рубля, совсем недавно отпущенного «в свободное плавание», и, соответственно, к укреплению позиций доллара.
• Россия и Китай намеревались обрушить американскую валюту, но в Китае бушует эпидемия неизвестного происхождения, а ЦБ понижает ключевые ставки, что для банковских структур означает неминуемое падение прибыли от вкладов и депозитов населения.
• Также читайте: Сколько платят за участие в программе «Пусть говорят» главным героям и участникам

В целом все эксперты указывают на то, что депозитные вклады никогда не были перспективным способом заработка денежных средств с помощью инвестиций. И указывают на то, что более выгодны вложения в недвижимость или игра на фондовой бирже.

Важно! 

Депозитные вклады относятся к малорискованному виду инвестирования, именно поэтому они не приносят больших доходов.

Высокий доход дает инвестирование в венчурные проекты. Но в этом случае следует обязательно руководствоваться рекомендациями профессионалов, иначе высок риск потери всех денег.

Те, кто хочет защитить свои сбережения от инфляции, может держать их на депозитных счетах. Если граждане хотят заработать, следует искать другие способы инвестирования своих накоплений.

Цб повысил ставку: что будет с кредитами, депозитами и курсом доллара

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина подчеркнула, что пока ключевая ставка не вернется в нейтральный диапазон /Евгений Разумный / Ведомости

Впервые за 2,5 года Банк России повысил ключевую ставку. О том, что период мягкой денежно-кредитной политики закончен, регулятор дал понять еще месяц назад, но почти никто из аналитиков не ожидал повышения ставки уже в марте. «Экономика восстанавливается более уверенно, растет внутренний и внешний спрос, – указала глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

При этом усилилось инфляционное давление, повысились проинфляционные риски. В этих условиях мы начинаем возвращение к нейтральной денежно-кредитной политике».

При этом она подчеркнула, что пока ключевая ставка не вернется в нейтральный диапазон – от 5 до 6%, – денежно-кредитные условия останутся мягкими.

«Это продолжит поддерживать кредитование, которое в настоящее время растет годовыми темпами, близкими к максимальным в последние годы», – сообщила Набиуллина.

«Само по себе повышение на 0,25 п. п. к серьезным последствиям не приведет – проценты по кредитам для бизнеса если и возрастут, то практически незаметно, – считает доцент РЭУ им. Г. В. Плеханова Вадим Ковригин.

– Средняя ставка по банковским кредитам уже включала риски невозврата и поэтому была значительно больше тех уровней, которые должны быть при текущей ключевой ставке». По его мнению, важнее другое: повышение ключевой ставки является сигналом к началу активного ужесточения денежно-кредитной политики.

«Ранее Банк России заявлял о постепенном отказе от политики дешевых денег, здесь же он дал об этом явный сигнал рынкам», – подчеркивает он.

С Ковригиным соглашается и предприниматель, член генерального совета Партии роста Антон Любич, считающий, что текущее повышение ставки носит больше психологический характер. «Это «рекомендация» банкам снизить аппетит к кредитному риску, – объясняет он.

Полагаю, что ЦБ сейчас отыгрывает коронакризис. Ставку стоило повысить раньше, но это не делалось по социальным соображениям – в условиях пандемии, на фоне сокращения доходов людей не хотели лишать дешевого кредитования. Сейчас регулятор указал банкам, что кредитовать нужно тех, кто успешно приспособился к новым условиям».

Разворот денежно-кредитной политики ЦБ тревожит бизнес-омбудсмена Бориса Титова. «Увеличение ставки на 0,25% серьезного влияния на экономику не окажет, однако в целом это не очень хороший сигнал, – отмечает он. – Есть опасения насчет дальнейшего увеличения, а со ставкой 6% о возврате экономического роста можно будет пока забыть».

Главный экономист по России и СНГ «ВТБ капитала» Александр Исаков говорит, что повышение ставки отразится в первую очередь на предприятиях, взявших кредиты по плавающей ставке.

«По данным, которые публиковал Банк России, более 80% из кредитов по плавающей ставке привязано непосредственно к ключевой ставке, – указывает он.

– Такое изменение структуры корпоративных обязательств означает, что эффекты от изменения уровня ключевой ставки для реального сектора значительно выросли».

При этом, отмечает Титов, снижение ключевой ставки в прошлом году не привело к масштабному снижению ставок по кредитам для бизнеса (не считая государственных программ). «Стандартная ставка до сих пор начинается от 11% – это много для развития производственного сектора.

Льготные кредиты получить можно, но список документов для этого включает до 42 позиций, – подчеркивает уполномоченный при президенте по защите прав предпринимателей. – Плюс требования по залогам сильно сужают возможности бизнеса».

В общем условия реальных банковских кредитов зависят от ключевой ставки лишь частично, заключает бизнес-омбудсмен.

«Нужна политика двух ключей – и относительно низкая ключевая ставка, и снятие институциональных ограничений, включая сокращение числа документов для получения льготного кредита и снижение премии коммерческих банков за риск путем смягчения требований ЦБ к обеспечению и резервам по кредитам МСП».

Что же касается кредитов и депозитов в рознице, то они, скорее всего, начнут расти, но не сильно. «Понятно, что начался цикл повышения ставок, к концу года мы увидим ключевую ставку в диапазоне 5,5–6%,– прогнозирует руководитель ИАЦ «Альпари» Александр Разуваев. – Поэтому уже в ближайшее время рост депозитных ставок составит 0,5–0,75 п. п., кредитных – 0,5–1 п. п.».

«На горизонте трех месяцев можно ожидать повышения ставок по кредитам на 0,5–1 п. п.», – соглашается начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом финанс» Георгий Ващенко. При этом доходность депозитов, по его мнению, изменится минимально – в пределах 0,3%.

Руководитель отдела аналитических исследований Высшей школы управления финансами Михаил Коган ожидает повышения ставок по вкладам и кредитам не через три месяца, а уже на этой неделе. Но он согласен с коллегами, что сильным рост не будет: кредиты прибавят примерно 0,25 п. п.

, проценты по вкладам подрастут в пределах 0,15 п. п.

«Переход Банка России к циклу роста ставки повысит привлекательность вкладов, однако есть немаловажные частности: рынок находится в процессе перетока капитала со вкладов на фондовый рынок, повышения финансовой грамотности населения, увеличения доступности инструментов фондового рынка за счет внедрения мобильных решений, – отмечает начальник отдела экспертов «БКС мир инвестиций» Альберт Короев. – Государство поощряет этот процесс налоговыми льготами, так что такой тренд будет сохраняться». Что касается кредитов, то в целом деньги станут дороже. «Но, к примеру, ипотечный сегмент во многом ориентируется на льготную ипотеку и поддерживающие ее меры правительства, поэтому здесь влияние тоже не линейное», – указывает эксперт.

Руководитель отдела макроэкономического анализа ГК «Финам» Ольга Беленькая также отмечает, что начало выхода ЦБ из мягкой денежно-кредитной политики может способствовать укреплению курса рубля, но влияния на рынок госзаимствований не окажет. «В ценах ОФЗ уже заложена возможность повышения ключевой ставки до 5% к концу года, поэтому сильного давления на бумаги не ожидаем», – говорит эксперт.

«Повышение ставки на 25 п. п.

не делает операции carry trade настолько выгоднее, чтобы инвесторы кинулись скупать рублевые инструменты, особенно на фоне существенно подешевевших американских трежерис, – считает аналитик отдела анализа акций ГК «Финам» Алексей Коренев.

– Поэтому рубль, видимо, не будет пока покидать комфортные уровни между 73 и 77 руб./$». Совершенно очевидно, что динамика стоимости энергоносителей и санкционные риски сейчас воспринимаются рынком как более весомые факторы, чем ставка ЦБ, указывает он.

Больно сильный: чем опасно укрепление рубля

У российской экономики появилась новая беда — укрепление рубля. О масштабах проблемы говорит тот факт, что ей посвятили специальное экономическое совещание у президента. Чем же он так опасен, крепкий рубль, который пока все равно вдвое слабее того, что был два с половиной года назад, когда начинался кризис?

В последние два-три месяца рубль перестал ходить ходуном, демонстрируя удивительную и неожиданную для самого Банка России — представители регулятора неоднократно говорили, что не в силах уменьшить волатильность курса, — стабильность.

А в последние две-три недели рубль и вовсе начал укрепляться до годовых максимумов. С начала лета курс рубля к доллару менялся в очень незначительных пределах 63—66 за доллар.

Чуть сильнее были колебания курса евро, что неудивительно — один Вreхit поначалу навел шороху на все финансовые рынки.

С начала года рубль подорожал к доллару аж на 17%. Причем в последнее время наша валюта укреплялась практически независимо от колебаний мировых цен на нефть.

В результате при барреле марки Вrent по 47 долларов «деревянный» стоил дороже, чем когда нефть поднималась выше 50 долларов.

Эта тенденция вызвала настоящий шквал заявлений чиновников и экономистов об опасности дальнейшего укрепления национальной валюты, а также спровоцировала специальное совещание у президента.

Вот как видит проблему сам глава государства: «Рубль укрепляется, несмотря на известную ценовую волатильность на сырьевых рынках, и в этой связи нам, конечно, нужно подумать, как и что мы будем делать в ближайшее время в связи с этими факторами».

Эту мысль главы государства рынок истолковал как призыв к монетарным властям не допустить дальнейшего резкого укрепления национальной валюты.

Пресс-секретарь президента Дмитрий Песков попытался развить рассуждения главы государства, чем только усилил подозрения, что власти сделают все возможное, чтобы в обозримом будущем (если не будет нового резкого роста цен на нефть) доллар не опустился ниже 60 рублей.

«В целом, безусловно, укрепление рубля имеет позитивные стороны, с одной точки зрения. С другой точки зрения, это требует каких-то мер в отношении экспортно ориентированных отраслей. Это требует таких тонких настроек, которые нужно заранее продумывать и реализовывать», — сказал Песков журналистам.

Гораздо резче высказался помощник президента по экономике Андрей Белоусов: «Укрепление рубля стало чрезмерным и приводит к замедлению роста российского экспорта… С моей точки зрения, сегодня рубль начинает переукрепляться.

Это работает в минус, сокращает доходы бюджета и усиливает бюджетные проблемы. Это снижает конкурентоспособность российской промышленности и сельского хозяйства, обесценивая задачи по импортозамещению.

И мы действительно наблюдаем тенденцию замедления роста экспорта».

«То, что рубль должен укрепляться, — это вполне объективно, потому что цены на нефть благоприятные, экспорт растет, отток капитала сокращается.

Но сильное укрепление тормознет, естественно, импортозамещение», — вторит Белоусову заместитель председателя правления Внешэкономбанка Андрей Клепач.

По его оценкам, «изменение курса рубля на один рубль к доллару в сторону укрепления — это потери 150—160 миллиардов рублей для федерального бюджета в год».

Андрей Белоусов обозначил главную опасность сильного рубля с предельной откровенностью — резкое сокращение доходов бюджета. Бюджет 2016 года сверстан исходя из среднегодового курса 67,2 рубля за доллар.

При этом формально средний курс с начала года по 20 июля все еще выше этого уровня — 69,5 рубля за доллар. Однако, если считать с начала II квартала, этот курс составляет уже 65,4 рубля за доллар.

А с середины июня доллар в среднем стоил дешевле 65 рублей.

При этом дефицит федерального бюджета за первое полугодие, по данным Министерства финансов, составил 1,514 трлн рублей, или 4% ВВП. Хотя это меньше показателя 4,6% ВВП за пять месяцев этого года, но значительно выше заложенного в действующий бюджет показателя 3% ВВП.

При таких раскладах у государства не только не будет денег на вторую индексацию пенсий, хотя даже она не покроет реальную годовую инфляцию. (Притом что государство ранее обещало индексировать ежегодно пенсии и пособия именно на размер реальной инфляции, а в 2015 году уже не выполнило свое обещание).

Могут возникнуть проблемы просто с выплатой текущих зарплат и пенсий гражданам. Не говоря уже о финансировании социальной сферы.

Причем изменения в бюджете происходят действительно драматические. Добыча нефти в России в первом полугодии 2016 года, включая газовый конденсат, увеличилась на 2,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 272 млн тонн, следует из данных Росстата.

При этом доходы России от экспорта нефти, по данным Федеральной таможенной службы, по итогам I квартала сократились на 38% в годовом выражении и составили 14,09 млрд долларов — минимальный показатель с 2004 года.

Поскольку российский бюджет исполняется в рублях, а мировые цены энергоносителей номинируются в долларах, резкое укрепление национальной валюты автоматически делает главные источники доходов казны дешевле в рублевом эквиваленте.

Положительное сальдо платежного баланса России в первом полугодии 2016 года составило всего 15,9 млрд долларов, сократившись в 2,92 раза по сравнению с январем — июнем прошлого года. Притом что в 2015 году по сравнению с 2014-м оно уже упало почти на четверть.

Именно положительное сальдо торгового баланса помогало России продержаться в кризис на фоне снижающихся беспрерывно с октября 2014 года реальных доходов населения, резкого сжатия внешней торговли и падения ВВП.

Никакие запасы ликвидности в банках не помогут экономике, если у людей не будет денег, чтобы отдавать кредиты, а у государства — чтобы финансировать свои бюджетные обязательства. Конечно, рубли можно напечатать, в том числе и «вертолетные» — прямо в бюджет для финансирования дефицита.

Только это при отсутствии роста экономики (а у нас главные поставщики рабочих мест и денег в казну — крупные сырьевые компании, доходы которых при относительно сильном рубле и относительно дешевой нефти резко падают) вызовет лишь рост инфляции.

Конечно, нам с вами кажется, что если доллар опять будет стоить хотя бы 50 рублей, не говоря уже о докризисных 32, то мы снова заживем в условиях потребительского и кредитного бума «безмятежно счастливого» 2013 года (хотя масштабный спад инвестиций и почти нулевой экономический рост были уже тогда). Но не все так просто. Одно дело, когда доллар стоит 50 рублей при экономическом росте и нефти по 70 за баррель, и совсем другое — когда экономика все еще в минусе, а за баррель нефти не дают и 50 долларов. Когда деньги кончаются у государства, они автоматически кончаются у всех бюджетников. А при отсутствии экономического роста — еще и у частного сектора. Вот и приходится властям спешно искать новый баланс между курсом рубля, доходами населения, выручкой экспортеров, интересами бюджета и возможностью экономического роста в условиях, когда Россия продолжает оставаться под санкциями.

У экономических кризисов нет дна. Всегда можно упасть еще ниже. Но даже когда дно вроде бы нащупано и вы начинаете подниматься, делать это приходится осторожно, чтобы вас не разорвало на части от декомпрессии.

Ключевой разворот: как повышение ставки скажется на курсе рубля, процентах по вкладам и кредитам

19 марта Центробанк совершенно неожиданно для большинства экономистов поднял ключевую ставку. Она выросла с 4,25% до 4,5%. Повышение произошло впервые с 2018 года. Тогда стало понятно, что это начало нового цикла. И действительно, 23 апреля Центробанк снова поднял ключевую ставку. Причём сразу на 50 базисных пунктов до 5% годовых, что оправдало самые смелые прогнозы экономистов.

Регулятор сообщил, что прогноз по инфляции на 2021 год повышен до 4,7–5,2%. К тому же спрос быстро восстанавливается. Всё это привело к необходимости раньше вернуться к нейтральной денежно-кредитной политике.

— Решение по росту стоимости фондирования было ожидаемо рынком, консенсус сформирован, но разногласия шли только о размере повышения — будет оно плюс 25 б.п. или сразу плюс 50 б.п. Регулятор не стал мелочиться.

Подъём ставки обусловлен ростом инфляции.

Регулятор стремится затормозить потребительский спрос, пока не восстановится в должном объёме промышленность, — прокомментировал решение регулятора эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.

По словам аналитика, это положительно повлияет на курс рубля, что очень важно в ситуации сохраняющихся геополитических рисков.

— Для курса рубля решение регулятора будет фактором поддержки. Отечественная валюта может закрепиться на текущих уровнях. Это 75–76 за доллар и 90 за евро, — считает руководитель аналитического департамента AMarkets Артём Деев.

Майские праздники могут продлить: кому и как оплатят работу

Стоит отметить, что ЦБ РФ в этот раз сравнительно мало уделил внимания рыночным факторам, таким как стабилизация курса рубля и снижение геополитических рисков.

Но, несмотря на это, рынок ОФЗ, валютный рынок и рынок акций восприняли новость достаточно спокойно. Инвесторы сохраняют высокий уровень доверия к действиям Центробанка.

Такое мнение высказал директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-капитал» Владимир Брагин.

По его словам, участники рынка понимают: чем раньше ЦБ удастся замедлить инфляцию, тем меньше в итоге будет необходимое ужесточение денежно-кредитной политики.

— Также Центробанк впервые опубликовал прогнозы по траектории изменения ключевой ставки на фоне других макропоказателей. И здесь стоит отметить, что значение ключевой ставки уже находится на нижней границе диапазона ожиданий на 2022–2023 годы.

Если ЦБ РФ в прогнозе на 2023 год закладывает нейтральный уровень ставок, то он превышает инфляцию всего на 1–2 п.п., а не на 2–3 п.п., как это было раньше. При этом ЦБ РФ ожидает, что ВВП РФ в 2022 и 2023 году будет расти с темпом 2,5–3,5% и 2–3% соответственно.

На фоне снижения численности населения в трудоспособном возрасте это выглядит довольно оптимистично, — заключил Владимир Брагин.

Михаил Зельцер считает, что ставки по банковским продуктам проследуют за ключевой, однако значительного скачка ждать не стоит. Многие финансовые организации заблаговременно повышали проценты. При этом темп роста ставок по кредитам может быть выше, чем по депозитам.

Аналитик считает, что рост ставок может затормозить исход вкладчиков, но не ограничит приток инвесторов на фондовый рынок. Ипотечные программы, подпадающие под льготы, вряд ли пострадают — не тот рост стоимости денег.

— Влияние на долговой рынок — нейтральное. Всё-таки ранее доходности уже отражали монетарное ужесточение. К тому же резкое падение цен госбумаг основано как на общемировом негативном тренде долгового рынка, так и на геополитической повестке. Есть вероятность, что среднесрочное дно по RGBI пройдено, — считает Михаил Зельцер.

Артём Деев полагает, что рост процентных ставок по кредитам будет постепенным и плавным. Вряд ли он превысит в среднем 0,5–1%.

На ближайших заседаниях Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки. Решения будут приниматься с учётом фактической и ожидаемой динамики инфляции, а также оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Большое значение будет иметь и волатильность на мировых рынках. Обстановка там сейчас непростая. Сказываются и пандемия коронавируса, и различные геополитические события. Это может отражаться на курсовых и инфляционных ожиданиях.

— В условиях более быстрого, чем ожидалось ранее, восстановления мировой экономики и, соответственно, исчерпания необходимости проведения беспрецедентно стимулирующей политики в развитых экономиках возможно более раннее начало нормализации денежно-кредитной политики центральными банками этих стран. Это может стать дополнительным фактором роста волатильности на мировых финансовых рынках, — отметили в ЦБ.

Как гласит сообщение на официальном сайте Центробанка, следующее заседание по ключевой ставке запланировано на 11 июня 2021 года.

Подпишитесь на LIFE

Цб повысил ключевую ставку — что будет с вкладами, кредитами, ценами и курсом рубля

Банк России впервые с 2018 года увеличил ключевую ставку. Она повысилась с 4,25% до 4,5%. Ключевая ставка — это минимальный процент, под который ЦБ даёт деньги коммерческим банкам. Она же — максимальный процент, под который регулятор принимает деньги.

Повышение ключевой ставки — это повышение стоимости денег. Если раньше банк мог получить у регулятора деньги под 4,25% и выдать клиенту под 5%, то теперь банк получит более дорогие деньги — под 4,5%. Это значит, и давать деньги клиентам он будет под более высокий процент, вырастут ставки по кредитам.

Есть и хорошая новость — для вкладчиков. Ставки по депозитам и накопительным счетам вырастут.

Почему ЦБ повысил ставку

Регулятор решил повысить ключевую ставку, поскольку увидел риски роста инфляции. Сейчас инфляция составляет 5,8%, притом что цель Банка России — 4%. Чтобы не разгонять рост цен, ЦБ за счёт ключевой ставки снижает доступность денег.

Если говорить упрощённо: кредиты стоят дороже, меньше людей их берёт, денег на руках меньше, спрос ниже, значит, цены на товары не растут. При этом ставки по депозитам выше, и кто-то предпочитает вложить деньги в банк и не тратить их.

Значит, опять же, спрос ниже, цены не растут, и инфляция уменьшается.

Как отреагировал рубль

Финансовые рынки слабо отреагировали на решение Банка России. После небольшого укрепления курс доллара сохранялся на уровне 74 ₽, а потом немного снизился, отмечает старший экономист аналитического управления «Открытие Research» банка «Открытие» Максим Петроневич.

В перспективе решение ЦБ должно поддержать рубль, помочь ему укрепиться, говорит аналитик банка Хоум Кредит Станислав Дужинский. Но в то же время нефть дешевеет и остаются внешнеполитические риски, что ослабляет национальную валюту, отмечает ведущий финансовый консультант компании «Личный капитал» Борис Кожуховский.

Что будет с процентами по вкладам

Ставки по вкладам и накопительным счетам будут расти. Проценты по депозитам могут повыситься на 0,5–1%, считает Борис Кожуховский. Когда это произойдёт — зависит от потребности банка в деньгах: если у него достаточно средств для операционной деятельности, ему нет смысла привлекать новые депозиты, да ещё и с повышенными ставками.

Что говорят сами банки о процентах по вкладам:

• возможность повышения процентов по депозитам допустил ВТБ;
• глава Сбербанка Герман Греф сообщил, что компания в ближайшие недели рассмотрит ситуацию и, «возможно, будет небольшая корректировка вверх»;
• в банке Хоум Кредит ожидают плавного увеличения процентов в ближайшей перспективе;
• в «Открытии» прогнозируют рост ставок в первую очередь по вкладам от полугода до года и чуть больше года.

Рост ставок по кредитам может быть выше и быстрее роста по депозитам, считает Борис Кожуховский: «Кредиты — это основной банковский доход. И увеличить свою прибыль банки постараются как можно больше».

По мнению аналитика банка Хоум Кредит Станислава Дужинского, ставки по кредитам, наоборот, будут увеличиваться медленнее. Он напоминает: «В прошлом году на фоне снижения ключевой ставки проценты по вкладам уменьшались быстрее, чем по кредитам. И теперь можно предположить, что рост депозитных ставок будет опережать динамику кредитных».

«Кредитные ставки для населения могут быть затронуты в меньшей степени, а ставки по ипотеке пока по-прежнему заякорены на действующую госпрограмму льготной ипотеки», — добавляет старший экономист аналитического управления «Открытие Research» банка «Открытие» Максим Петроневич.

Что будет с ипотечными ставками

На первичном рынке ставки по ипотеке под давлением льготной программы опустились до 5,86%, а на вторичном — до 7,97%, отмечает аналитик ГК «ФИНАМ» Алексей Коренев. По его мнению, потенциал снижения ипотечных ставок в значительной мере уже сейчас исчерпан: «Во-первых, потому, что рынок жилой недвижимости по определению имеет ограниченный объём.

Во-вторых, из-за существенного исчерпания платёжеспособного спроса. А на формирование новой волны платёжеспособных заёмщиков требуется немалое время. Стоит учитывать и заметное снижение реальных располагаемых доходов населения: у большинства сейчас попросту нет денег для обслуживания ипотечных кредитов».

Число одобрений ипотечных займов уже упало до уровня в 63,8% — минимума с 2017 года.

Конечно, после увеличения ключевой ставки банки начнут повышать проценты по кредитам, но в случае с ипотекой рост вряд ли будет стремительным: на ставки будет давить пока ещё действующая льготная ипотека и региональные программы льготного ипотечного кредитования, поясняет Алексей Коренев. Кроме того, на этом рынке весьма жёсткая конкуренция: ипотечные кредиты выдают 280 банков, и в борьбе за клиента вряд ли кто-то станет завышать ставки неоправданно высоко.

Планируете взять ипотеку?

Сравните условия в разных банках

Что будет с ключевой ставкой дальше

На сегодняшнем заседании ЦБ рассматривал вариант увеличить ключевую ставку сразу на 0,5%, но решил, что повышение должно быть плавным, отметила глава регулятора Эльвира Набиуллина. Как итог — рост только на 0,25%. При этом в Банке России допустили дальнейшее повышение ключевой ставки на ближайших заседаниях.

Эти события увеличивают вероятность повышения ключевой ставки минимум до 5% к концу этого года, отмечает руководитель отдела макроэкономического анализа ГК «ФИНАМ» Ольга Беленькая. Изменение ставки, по её мнению, может поспособствовать укреплению курса рубля и ускорить повышение депозитных ставок.

Сам регулятор отмечает, что повышение ставки до нейтрального уровня в 5–6% в этом году может не потребоваться.

Следующее заседание Банка России по ключевой ставке состоится 23 апреля.

Выбрать самый выгодный вклад

Юлия Кармакова

Центробанк капитулировал перед инфляцией. Что теперь будет с рублем и депозитами

Ключевая ставка Центробанка 12 февраля 2020 г. осталась на историческом минимуме – 4,25%, но время низких ставок прошло, заявила по итогам заседания совета директоров Центробанка глава регулятора Эльвира Набиуллина.

ЦБ сохранил ставку на текущем уровне четвертый раз подряд, но если до этого речь шла о возможном дальнейшем смягчении (к этому призывал МВФ, считающий, что России нужно было снизить ставку до 3,75%), то теперь заявлен переход к нейтральной денежно-кредитной политике.

«Мы считаем потенциал для смягчения денежно-кредитной политики исчерпанным», – заявила Набиуллина.

По ее словам, благодаря денежно-кредитной политике и антикризисным мерам государственной поддержки прирост требований банковской системы к организациям ускорился до 10,2% в прошлом году, что выше, чем в 2019 г. Темпы роста требований к населению составили 12,9%. Экономика и заемщики получили необходимые ресурсы для того, чтобы легче преодолеть острую фазу кризиса и вернуться к развитию.

«В 2021 г. денежно-кредитные условия останутся мягкими и будут способствовать дальнейшему расширению кредитования, несмотря на ожидаемое сворачивание льготных программ. По прогнозу, требования банковской системы к организациям в этом году вырастут на 7–11%, к населению – на 14–18%, во многом благодаря ускоренному росту ипотеки», – указала глава ЦБ.

Решение об изменении курса для ЦБ стало вынужденным – регулятор не справился с инфляцией и ждет ее роста в феврале с текущих 5,2% до 5,5%. Правда, Набиуллина отметила, что это будет пик роста цен, после чего они начнут снижаться. Проблемы с инфляцией усугубила девальвация рубля и рост мировых цен на продовольствие. В 2021 г. банк повысил прогноз по росту цен с 3,5–4% до 3,7–4,2%.

Нынешний всплеск инфляции – это прямое следствие резкого снижения ключевой ставки и девальвации рубля прошлого года, считает руководитель ИАЦ «Альпари» Александр Разуваев. «Слабый рубль ведет не только к росту цен и инфляционных ожиданий, он провоцирует отток капитала, делает невозможным бизнес-планирование компаний», – перечисляет он.

С начала ноября курс доллара снизился на 10%, притом что нефть взлетела в цене на 50%. Значительного потенциала укрепления у рубля нет, максимум 70–72 за доллар, говорит начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс» Георгий Ващенко: «Денежная масса увеличилась, торговый баланс резко сократился, а экономика упала».

Годовая инфляция в Приморье в декабре 2020 г. ускорилась на 0,6 процентного пункта и достигла 5%. «Основной вклад в повышение инфляции внесли продукты с высокой волатильностью цен, то есть чувствительностью к различным изменениям: овощи, фрукты, сахар, подсолнечное масло и рыбопродукты.

В то же время принятые российским правительством меры – введение квот на экспорт зерна и экспортной пошлины на пшеницу, установление предельных цен на сахар и подсолнечное масло – позволяют ожидать стабилизации цен на эти продукты в ближайшие месяцы», – отметил главный экономист экономического управления Дальневосточного ГУ Банка России Антон Гулевич.

Центробанк снижал ключевую ставку с 2015 г. После повышения до 17% годовых в декабре 2014 г. регулятор 15 раз уменьшал ее и довел до 7,25% в 2018 г. Потом последовало небольшое увеличение до 7,75% и девять этапов смягчений. Впрочем, рынок ожидал такого решения и закладывает рост ставки до 5% в 2022 г.

Восстановления экономики в ЦБ ждут к концу 2021 г. и прогнозируют рост в районе 3–4% ВВП. Но вместе с тем регулятор ожидает падения потребительской активности на 1,3% и инвестиций на 2%.

По словам аналитиков, решение повышать ставку в будущем нейтрально скажется на рубле, но приведет к выходу иностранных инвесторов из госдолга России, поскольку они больше не смогут зарабатывать на разнице между ставкой ЦБ и рыночными ставками.

Ставки по вкладам будут подниматься по мере формирования консенсуса относительно неизбежности перехода к нейтральной денежно-кредитной политике.

Снижение базового уровня доходности вкладов наблюдалось вплоть до февраля, но его темпы замедлялись, особенно если очистить их от влияния сезонных акций. Как результат, по итогам года половина кредитных организаций столкнулась с оттоком вкладчиков. По итогам 2020 г.

51,7% банков столкнулись с чистым оттоком средств физических лиц, 37% –  с чистым оттоком средств предприятий со счетов.

Ставок больше нет: что случилось с банковскими вкладами

https://ria.ru/20200810/1575507077.html

Ставок больше нет: что случилось с банковскими вкладами

Ставок больше нет: что случилось с банковскими вкладами

Рубль дешевеет, а вклады практически не приносят доход. Ставки недотягивают и до пяти процентов, что едва покрывает инфляцию. Россияне закрывают депозиты, банки РИА Новости, 10.08.2020

• 2020-08-10T08:00
• 2020-08-10T08:00
• 2020-08-10T08:05
• пифы
• депозиты
• облигации
• центральный банк рф (цб рф)
• министерство финансов рф (минфин россии)
• втб
• экономика

/html/head/meta[@name='og:title']/@content

/html/head/meta[@name='og:description']/@content

https://cdn25.img.ria.ru/images/153283/92/1532839278_0:93:2000:1218_1920x0_80_0_0_bf49b471d4c6f14465df092b5ac90fab.jpg

МОСКВА, 10 авг — РИА Новости, Наталья Дембинская. Рубль дешевеет, а вклады практически не приносят доход. Ставки недотягивают и до пяти процентов, что едва покрывает инфляцию. Россияне закрывают депозиты, банки готовятся к оттоку клиентов. РИА Новости разбиралось, куда можно переложить средства с низким риском и под более высокий процент.

Рекордно низкие ставкиДоходность депозитов резко упала уже в апреле, когда ключевую ставку снизили до 5,5% годовых. В июне опустили до 4,5, сейчас — 4,25. И это не предел.Конечно, доступные займы нужны и бизнесу, и населению. Но если Центробанк готов выдавать кредитным организациям дешевые деньги, привлекать новых вкладчиков им не так важно, и они уменьшают проценты.

По данным мониторинга регулятора, средняя максимальная ставка десяти крупнейших банков во второй декаде июля опустилась до 4,55, тогда как еще в начале месяца была 4,63. Эксперты не исключают, что доходность рублевых депозитов упадет до четырех процентов, а в некоторых банках и ниже. Это подтверждают и сами банки.

Как заявил заместитель председателя правления ВТБ Анатолий Печатников, в итоге ситуация с депозитами вернется к состоянию середины 1990-х годов. Тогда инфляция превышала ставку по вкладам и их не воспринимали как инструмент защиты сбережений.Инфляция с января по июнь — 3,21%, а по итогам года может составить 4,5-5%.

Если Банк России продолжит снижать ключевую ставку, проценты по депозитам упадут ниже инфляции.По словам Печатникова, кредитные организации готовятся к оттоку вкладчиков. Как показало исследование Росгосстрах Банка и НАФИ, около трети россиян готовы забрать личные средства из банков при дальнейшем сокращении ставок.Забирают деньгиСобственно, это уже началось.

По данным Агентства по страхованию вкладов (АСВ), в первом квартале года совокупная сумма депозитов физлиц размером от одного до 1,4 миллиона рублей сократилась на 2,4%, от 100 тысяч до миллиона — на 1,3%, а до 100 тысяч — на 6,7%.»Повлияли издержки самоизоляции, люди тратят сбережения.

К тому же меры, предложенные правительством и президентом, предусматривающие новые налоги на депозит и увеличение НДФЛ до 15 процентов для тех, чей доход выше пяти миллионов рублей в год, заставили многих перепрятать деньги под подушку», — говорит Виталий Манкевич, президент Русско-азиатского союза промышленников и предпринимателей.

Как прогнозирует аналитик, в 2021-м реальные ставки по вкладам могут стать отрицательными.Куда вложитьсяГлавный вопрос: где еще можно разместить сбережения с относительно низким риском и приемлемой доходностью? «Так, Тинькофф банк запустил продукт «Инвесткопилка», с помощью которого можно вложить средства в фондовый рынок.

А ВТБ реализовал вместе с «Яндексом» проект: в подписку «Плюс» добавили счет для инвестиций.

При этом банки увеличат комиссионные доходы посредством продажи чужих финансовых продуктов, например страховок», — объясняет Сергей Леонидов, генеральный директор финансового маркетплейса «Сравни.ру».

По словам Станислава Дужинского, аналитика банка «Хоум Кредит», размещая сбережения и на дебетовых картах, и во вкладах, и в облигациях, удастся диверсифицировать их по срокам. Причем благодаря длительному сроку инвестиций клиент вознаграждается более высокой процентной ставкой.Еще один вариант — открытие зарубежных счетов, но это подходит скорее состоятельным вкладчикам.

«Если у клиента есть достаточная сумма — от 100 тысяч долларов, то его с распростертыми объятиями примут швейцарские, люксембургские, лихтенштейнские, австрийские банки, равно как и банки Андорры, Монако», — уверяет Александр Алексеев, партнер компании GSL Law & Consulting.

Еще варианты — покупка государственных облигаций, а также паевых инвестиционных фондов (ПИФы) с низкими степенями риска. Это годится и для не отличающихся высокой финансовой грамотностью консервативных инвесторов, склонных не столько к приумножению, сколько к сохранению средств.Доходность облигаций примерно соответствует ключевой ставке ЦБ.

При этом в Минфине ввели дополнительную премию по так называемым народным облигациям (ОФЗ-н), компенсирующую налог на купонный доход, который потребуется платить с 2021-го года по ставке 13%.Впрочем, необдуманно забирать деньги из банка эксперты не рекомендуют. Депозит — это пока самый простой и надежный финансовый инструмент. Поэтому, перед тем как пробовать альтернативы, нужно обязательно изучить механизм их действия и вкладывать те суммы, которых вы готовы лишиться. Например, проанализировать покупку ОФЗ и индексных фондов ETF.

А чтобы не потерять на курсовой разнице и диверсифицировать риски, есть мультивалютные вклады и счета.

https://ria.ru/20200725/1574887507.html

https://ria.ru/20200805/1575385489.html

https://ria.ru/20200730/1575129705.html

https://ria.ru/20200421/1570360580.html

РИА Новости

1. internet-group@rian.ru
2. 7 495 645-6601
3. ФГУП МИА «Россия сегодня»
4. https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

2020

РИА Новости

• internet-group@rian.ru
• 7 495 645-6601
• ФГУП МИА «Россия сегодня»
• https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

Новости

ru-RU

https://ria.ru/docs/about/copyright.html

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/

РИА Новости

1. internet-group@rian.ru
2. 7 495 645-6601
3. ФГУП МИА «Россия сегодня»
4. https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

https://cdn24.img.ria.ru/images/153283/92/1532839278_212:0:1959:1310_1920x0_80_0_0_23476b260b55003cb864ca641bf2a67a.jpg

РИА Новости

• internet-group@rian.ru
• 7 495 645-6601
• ФГУП МИА «Россия сегодня»
• https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

РИА Новости

1. internet-group@rian.ru
2. 7 495 645-6601
3. ФГУП МИА «Россия сегодня»
4. https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

пифы, депозиты, облигации, центральный банк рф (цб рф), министерство финансов рф (минфин россии), втб, экономика

МОСКВА, 10 авг — РИА Новости, Наталья Дембинская. Рубль дешевеет, а вклады практически не приносят доход. Ставки недотягивают и до пяти процентов, что едва покрывает инфляцию. Россияне закрывают депозиты, банки готовятся к оттоку клиентов. РИА Новости разбиралось, куда можно переложить средства с низким риском и под более высокий процент.

Рекордно низкие ставки

Доходность депозитов резко упала уже в апреле, когда ключевую ставку снизили до 5,5% годовых. В июне опустили до 4,5, сейчас — 4,25. И это не предел.

Конечно, доступные займы нужны и бизнесу, и населению. Но если Центробанк готов выдавать кредитным организациям дешевые деньги, привлекать новых вкладчиков им не так важно, и они уменьшают проценты.

По данным мониторинга регулятора, средняя максимальная ставка десяти крупнейших банков во второй декаде июля опустилась до 4,55, тогда как еще в начале месяца была 4,63. Эксперты не исключают, что доходность рублевых депозитов упадет до четырех процентов, а в некоторых банках и ниже.

«К концу года возможно и 3,5% годовых, то есть на уровне инфляции. Значит, реальная ставка опустится до нуля или даже уйдет в отрицательную зону. В этом случае банковские вклады потеряют смысл и основное предназначение: они больше не смогут спасти денежные средства от обесценивания», — говорит РИА Новости аналитик QBF Ксения Лапшина.

Это подтверждают и сами банки. Как заявил заместитель председателя правления ВТБ Анатолий Печатников, в итоге ситуация с депозитами вернется к состоянию середины 1990-х годов. Тогда инфляция превышала ставку по вкладам и их не воспринимали как инструмент защиты сбережений.

Инфляция с января по июнь — 3,21%, а по итогам года может составить 4,5-5%. Если Банк России продолжит снижать ключевую ставку, проценты по депозитам упадут ниже инфляции.

По словам Печатникова, кредитные организации готовятся к оттоку вкладчиков. Как показало исследование Росгосстрах Банка и НАФИ, около трети россиян готовы забрать личные средства из банков при дальнейшем сокращении ставок.

Забирают деньги

Собственно, это уже началось. По данным Агентства по страхованию вкладов (АСВ), в первом квартале года совокупная сумма депозитов физлиц размером от одного до 1,4 миллиона рублей сократилась на 2,4%, от 100 тысяч до миллиона — на 1,3%, а до 100 тысяч — на 6,7%.

Только в марте — апреле из 30 триллионов рублей, находящихся на депозитных счетах, забрали триллион. Тенденция сохраняется, но дело не только в снижении доходности.

«Повлияли издержки самоизоляции, люди тратят сбережения. К тому же меры, предложенные правительством и президентом, предусматривающие новые налоги на депозит и увеличение НДФЛ до 15 процентов для тех, чей доход выше пяти миллионов рублей в год, заставили многих перепрятать деньги под подушку», — говорит Виталий Манкевич, президент Русско-азиатского союза промышленников и предпринимателей.

Как прогнозирует аналитик, в 2021-м реальные ставки по вкладам могут стать отрицательными.

Куда вложиться

Главный вопрос: где еще можно разместить сбережения с относительно низким риском и приемлемой доходностью?

Альтернатива традиционным депозитам — инвестиционные и страховые вклады, где часть денег хранится на обычном депозите, а часть инвестируется.

«Так, Тинькофф банк запустил продукт «Инвесткопилка», с помощью которого можно вложить средства в фондовый рынок.

А ВТБ реализовал вместе с «Яндексом» проект: в подписку «Плюс» добавили счет для инвестиций.

При этом банки увеличат комиссионные доходы посредством продажи чужих финансовых продуктов, например страховок», — объясняет Сергей Леонидов, генеральный директор финансового маркетплейса «Сравни.ру».

По словам Станислава Дужинского, аналитика банка «Хоум Кредит», размещая сбережения и на дебетовых картах, и во вкладах, и в облигациях, удастся диверсифицировать их по срокам. Причем благодаря длительному сроку инвестиций клиент вознаграждается более высокой процентной ставкой.

Еще один вариант — открытие зарубежных счетов, но это подходит скорее состоятельным вкладчикам.

«Если у клиента есть достаточная сумма — от 100 тысяч долларов, то его с распростертыми объятиями примут швейцарские, люксембургские, лихтенштейнские, австрийские банки, равно как и банки Андорры, Монако», — уверяет Александр Алексеев, партнер компании GSL Law & Consulting.

Еще варианты — покупка государственных облигаций, а также паевых инвестиционных фондов (ПИФы) с низкими степенями риска. Это годится и для не отличающихся высокой финансовой грамотностью консервативных инвесторов, склонных не столько к приумножению, сколько к сохранению средств.

Доходность облигаций примерно соответствует ключевой ставке ЦБ. При этом в Минфине ввели дополнительную премию по так называемым народным облигациям (ОФЗ-н), компенсирующую налог на купонный доход, который потребуется платить с 2021-го года по ставке 13%.

«Доходность ПИФов зависит от рискованности. Из наиболее надежных: фонд облигаций «Илья Муромец» принесет 12,27% годовых, фонд «Глобальное машиностроение» — 13,73, Фонд перспективных облигаций — 11,62″, — указывает Григорий Вершинин, управляющий партнер Lavnik Investments.

Впрочем, необдуманно забирать деньги из банка эксперты не рекомендуют. Депозит — это пока самый простой и надежный финансовый инструмент.

Поэтому, перед тем как пробовать альтернативы, нужно обязательно изучить механизм их действия и вкладывать те суммы, которых вы готовы лишиться. Например, проанализировать покупку ОФЗ и индексных фондов ETF.

А чтобы не потерять на курсовой разнице и диверсифицировать риски, есть мультивалютные вклады и счета.