МОСКВА, 3 мая — ПРАЙМ. На прошлой неделе и в самом конце апреля настрой игроков на мировых фондовых рынках ухудшилось, это оказало давлени и на российский рынок ценных бумаг, пишет «Российская газета» со ссылкой на инвестиционного стратега «БКС Мир инвестиций» Александра Бахтина.

• «К концу прошлой недели и месяца настроения на мировых фондовых площадках несколько ухудшились, что в свою очередь отразилось и на динамике российского рынка, который не смог закрепиться в районе исторических максимумов выше 3600 пунктов по индексу Мосбиржи, покоренных в начале торговой пятидневки», — отметил собеседник издания.
• В глобальном разрезе для покупателей фондовых активов остаются самыми тревожными два фактора:

• всплеск пандемии
• повышение доходностей долгового рынка, связанное с возросшими инфляционными рисками.

Если говорить о ситуации с коронавирусом, то самые большие опасения игроков связаны с ситуацией в Индии. Здесь только по официальным подсчетам ежесуточный прирост случаев заражений COVID-19 преодолел отметку в 400 тысяч случаев в сутки. Общее количество заболевших — почти 19 миллионов человек.

ЧТо касается другого важного ориентира для рублевых активов — нефти — то здесь, несмотря на некоторую ценовую слабость, в конце недели удерживается отметке в $67 за баррель. 

«Поддержкой котировкам сырья служат динамика запасов нефти и бензина в США, начало в Штатах летнего автомобильного сезона, увеличение объема авиаперевозок, а также уверенность ОПЕК+ в среднесрочном восстановлении спроса. По нашим оценкам, на будущей неделе существенных изменений в ценовой конъюнктуре нефти не произойдет, ожидаем Brent в коридоре 64-69 долларов», — отметил Бахтин.

1. В страновом разрезе над российским рынком усилилось давление со стороны признаков роста геополитической напряженности в отношениях с Евросоюзом.
2. «Также ослаблять динамику отечественного рынка может дивидендный фактор — по нашим оценкам, за первые две недели мая отсечки могут отнять у индекса Мосбиржи до 1,5%», — пояснил стратег.
3. Помимо этого он отметил накопившуюся после апрельской фазы роста техническую перекупленность, особенно в акциях металлургических компаний.
4. «Предстоящая торговая неделя на российском рынке будет сокращенной из-за праздников, в связи с этим активность инвесторов, вероятнее всего, будет слабой, а обороты — пониженными», — рассказал он.
5. В целом, основными для «настроения» рынка РФ в начале мая останутся следующие ориентиры: 

• общерыночный аппетит к риску,
• геополитика,
• цены на нефть.

С учетом описанных выше факторов, можно прогнозировать, что в короткую межпраздничную неделю российский рынок может показать смешанную динамику торгов в пределах диапазона 3520-3600 пунктов по индексу Мосбиржи.

Что происходит на валютном рынке и к чему готовиться? Рассказывают эксперты

Доллар и евро 1 февраля синхронно падали, а 2-го — росли. До этого всю прошлую неделю на торгах эти валюты росли. FINANCE.TUT.BY попросил экспертов прокомментировать, с чем это связано и чего можно ожидать в ближайшем будущем.

«В конце января евро установил исторический максимум»

По словам старшего аналитика «Альпари Евразия» Вадима Иосуба, в январе на белорусском валютном рынке основную роль играли внешние факторы.

— Это, во-первых, падение евро к доллару на 1,4%, или с 1,2280 до 1,2110. Вторым важным фактором было падение российского рубля к иностранным валютам. В России доллар за январь подорожал на 3,1%, или с 74 до 76,2 рубля, евро — на 1,6%, или с 90,8 до 92,3 рубля.

На белорусском рынке все произошло ровно в соответствии с тем, что происходило на внешних рынках: доллар вырос заметно, евро вырос скромно, российский рубль к белорусскому снизился, — комментирует Вадим Иосуб. — Доллар за январь подорожал на 1,83%, евро — на 0,37%, российский рубль снизился на 1,18%.

При этом, несмотря на скромный рост евро, к концу месяца курс евро к белорусскому рублю установил исторический максимум (3,1798 рубля. — Прим. ред.).

Эксперт подчеркивает, что валютная корзина при этом подорожала очень скромно — на 0,02%.

— Это говорит о том, что с самим белорусским рублем за месяц ничего не произошло. Отдельные валюты колебались в соответствии с тем, как они колебались друг к другу на внешних рынках, — поясняет Вадим Иосуб.

— Эти внешние тенденции, а именно снижение евро к доллару после длительного периода укрепления и снижение российского рубля, могут быть продолжены и в феврале.

В этом случае в Беларуси доллар к концу февраля может вырасти до 2,67 рубля, евро вырастет скромнее — до 3,19, а российский рубль может снизиться до 3,4 белорусского рубля за 100 российских.

Самым большим потенциальным внутренним риском Вадим Иосуб называет начало эмиссии — то есть включение «печатного станка».

— Но вряд ли это произойдет в первые месяцы года. Если это и случится, то после того, как правительство исчерпает свои запасы, которые сложились в прошлые годы за счет профицита бюджета, — то есть во втором полугодии.

Другие риски, связанные с внешними факторами, в том числе трудностями с рефинансированием долгов, уже известны и заложены в нынешние курсы.

Разве что случится что-то совершенно неожиданное, чего мы сейчас и предположить не можем, — подытоживает Вадим Иосуб.

«Если появится внутренний импульс, то он может быть только в сторону обесценивания рубля»

Старший научный сотрудник исследовательского центра BEROC Дмитрий Крук говорит, что, на первый взгляд, эта тенденция не должна вызвать каких-то серьезных опасений, поскольку «для среднесрочного промежутка мы находимся в более-менее привычном коридоре, каких-то значительных рывков по абсолютным значениям обменного курса не произошло».

— Второй успокоительный момент — то, что белорусский рубль традиционно следует за российским рублем, повторяя его траекторию к мировым валютам, в том числе к доллару. В последние несколько недель эта закономерность сохраняется, и колебания можно связать с ней.

Это тоже факт, свидетельствующий в пользу того, что чего-то необычного не происходит. Но есть одна тенденция, которая немного меня смущает, хотя я на основе нее никаких далеко идущих выводов пока не делаю, — говорит Дмитрий Крук.

— С 20 января, после завершения периода выполнения резервных требований, состояние ликвидности в банковской системе значительно ухудшилось, но с некоторым «отскоком» в последние два дня.

Это, при прочих равных условиях, должно было бы оказать серьезное сдерживающее влияние на динамику обменного курса белорусского рубля и ограничивать его следование траектории российского.

Простое объяснение этого механизма звучит так: имеющихся прямо сейчас в распоряжении рублей недостаточно, чтобы банки и клиенты осуществили желаемые сделки. Поэтому допускаю, что на динамику курса в последние недели могли повлиять и внутренние факторы: плохие ожидания или какие-то новые события внутри финансовой системы. Доказательств этой гипотезы у меня в распоряжении нет, но тревожный звоночек имеется.

Что будет происходить с курсом в ближайшее время, однозначно сказать нельзя, говорит Дмитрий Крук.

— На длительном горизонте курсы валют предопределяются состоянием текущего счета, то есть прежде всего состоянием внешней торговли. Если мы посмотрим на состояние внешней торговли, то там, по статистике, все очень хорошо.

По итогам 3−4 кварталов прошлого года можно говорить, что мы внешнюю позицию существенно укрепили. Второй момент, который важен для перспектив курса, — вновь следование за траекторией российского рубля, необходимое, чтобы сохранять конкурентоспособность на российском рынке.

Тогда встает вопрос, что будет с российским рублем. Здесь есть много сценариев. Если энергоносители в мире будут дорожать, что сейчас и происходит, то это закладывает базу для укрепления российского рубля.

Дополнительно в мире идет много дискуссий о том, что сейчас сложились предпосылки для некоторого обесценивания доллара к другим мировым валютам. Это может сыграть в том числе в пользу того, что российский рубль укрепится к доллару на фоне общей тенденции к его обесцениванию.

Но есть и другие по направленности факторы: это конъюнктура, связанная с санкциями, и соответствующие опасения по поводу перспектив российской экономики, плюс в российской повестке вялотекущим аргументом рассматривается состояние их бюджета. Что из этого перевесит — сродни гаданию на кофейной гуще.

Третий фактор, влияющий на динамику курсов валют у нас, — это внутренняя ситуация на валютном рынке и более широко на финансовом рынке, поскольку большинство финансовых контрактов (депозитов, кредитов) долларизировано, объясняет Дмитрий Крук.

— Спрос на валюту зачастую состоит из ожиданий, которые формируются из степени уверенности в финансовой стабильности. Если здесь возникнут какие-то сомнения, сложности, то может появиться и внутренний импульс. В нашем случае по направленности может быть исключительно в сторону обесценивания белорусского рубля, — считает Дмитрий Крук.

// TUT.BY

У Вас есть интересная новость или желание рассказать о достойном человеке и его делах? Тогда пишите на нашу почту news@015.by или присылайте сюда — @grodno015_bot

Хочешь получать свежие новости еще быстрее?

В какие альткоины инвестировать в мае: мнение экспертов

Мы поговорили с экспертами о том, какие альткоины стоит купить прямо сейчас.

Ирина Джигило, главный редактор портала cryptonisation.com:

Рынок криптовалют продолжает стремительно расти, и эта тенденция, скорее всего, продолжится в мае.

Вполне вероятно, что большинство валют из топ 20 подорожают, а некоторые будут расти темпами опережающими рынок.

В первую очередь, этого стоит ждать от тех валют, в которых происходят какие-то технические события. Они влекут за собой создание инфоповодов в СМИ, а соответственно — интерес со стороны покупателей.

Среди таких валют стоит выделить NEO. В конце лета (или начале осени) в сети состоится хардфорк, результатом которого станет запуск обновления NEO 3.0.

Фактически NEO превратится в полноценную экосистему и станет прямым конкурентом Ethereum. На фоне этих новостей монета уже сейчас демонстрирует рост, но можно с уверенностью сказать, что это только начало.

Обновления внутри NEO будут очень существенными, поэтому в мае (а вероятнее всего, еще и в июне, июле и августе) ее цена будет расти.

Также стоит обратить внимание на эфир. Очередной форк намечен на июль 2021-го, а значит ― в мае будут дополнительные покупки. London Hard Fork предлагает уменьшение размеров комиссий, что снизит предложение на рынке и повлечет неминуемый рост цены (т. е. валюта будет расти быстрее рынка).

Валютой вероятного роста в мае также выступает UNI (токен децентрализованной биржи UNISWAP). В начале месяца сеть обновится до версии UNISWAP 3.0. По результатам этого обновления участники биржи получат ряд дополнительных возможностей (например, изменение стоимости комиссии), что может привести к росту цены нативного токена UNI.

Мартин Петков, аналитик платформы StormGain:

В мае произойдет халвинг криптовалюты DASH: награда за добычу блока сократится на 1/14. Это не снижение в два раза, как у биткоина, но зато в сети DASH халвинг происходит чаще.

Сокращение доходов майнеров приводит к снижению предложения, поэтому в подавляющем большинстве случаев вслед за халвингом наблюдается рост. DASH уже подорожал в три раза за последние полгода, что позволило ему войти в топ-50 по капитализации.

Эта криптовалюта считается одной из самых децентрализованных, что повышает шансы на успех при ужесточении финансового контроля со стороны крупнейших регуляторов.

Станислав Сторожев, старший аналитик платформы Bitexfin:

На данный момент криптовалютный рынок нестабилен в силу недавних происшествий в Китае. Прекращение работы майнеров в КНР вызвало снижение общего хешрейта сети, что в свою очередь повлияло на все валюты, которые используют протокол Proof-of-Work (PoW).

Поэтому сейчас самое время покупать криптовалюту, так как цены на большинство монет просели. Я рекомендую инвестировать в альтернативные монеты с проверенным и стабильным уровнем доходности — и, конечно же, в биткоин и эфир.

Также я считаю, что монеты MATIC и ZEN имеют хороший потенциал на рынке криптовалют в 2021 году.

MATIC — работает на системе Polygon, которая представляет собой двухуровневую сеть, разработанную для добавления дополнительной масштабируемости Ethereum и улучшения взаимодействия между его блокчейнами. Polygon решает многие проблемы системы Ethereum, и поэтому MATIC быстро привлек инвестиции. В начале января монета стоила $0,018, а в марте поднялась до $0,545.

ZEN использует уникальный протокол межсетевой передачи, позволяющий одновременно запускать децентрализованные боковые цепи отдельные цепочки блоков, привязанные к родительской цепочке блоков.

До сих пор это был очень динамичный год для криптовалют, и я думаю, что дальше все будет развиваться еще более стремительно.

Несмотря на то, что происшествия в Китае заставили цены на биткоин и большинство альткоинов упасть в среднем на 15%, это не крах рынка, а лишь возможность купить криптовалюту дешево и продать осенью, когда она будет стоить гораздо больше, по прогнозам нашей аналитической команды.

Александр Купцикевич, ведущий аналитик FxPro:

Весь рынок альткоинов находится в весьма перегретом состоянии. Индекс доминирования биткоина снизился до 48%, что говорит о высоком спросе на альтернативные криптовалюты. Хотя индекс далек от исторического минимума на 33% в начале 2018 года, ситуация в целом все сильнее напоминает события той поры сезона альткоинов.

Если речь о долгосрочных инвестициях, есть готовность спокойно реагировать на возможные коррекции в ближайшем будущем, то стоит обратить внимание на эфир, который движется к PoS. Вокруг монеты строится инфраструктура, и весьма вероятно, что для этой криптовалюты будут вскоре доступны те же инвестиционные инструменты, что и для биткоина, а может даже и больше.

Экстремально спекулятивная среда остается вокруг Dogecoin. Сейчас токен слишком перегрет, безусловно, фундаментально он никак не может находиться в топ-10. Тем не менее среда криптовалют сделала возможным такую ситуацию в принципе.

На протяжении всей своей истории токен привлекал спекулятивный спрос. Хотя до твитов Илона Маска таких масштабов роста не было, DOGE, хоть и ничем не примечательный технически, отлично отражает дух криптовалют и стремление «ломать систему».

Поэтому вполне можно предположить, что инвестиции в монету после ее коррекции могут принести хорошую прибыль.

Практически любой токен из топ-50 стоит купить в случае существенной коррекции, однако сейчас стоит обращать внимание на DeFi-монеты. С конца января объем заблокированных средств в DeFi вырос на 35 млрд долларов.

Вполне вероятно, что вскоре мы увидим довольно существенную коррекцию и в этом секторе, а значит повысятся шансы на удачные инвестиции в такие монеты, как Maker, Compound, Aave, Uniswap.

Азиз Кенжаев, директор по развитию торговой платформы Overbit:

Хочу выделить токены сразу нескольких децентрализованных проектов. Первым проектом является Synthetix — протокол для создания синтетических производных инструментов и их интеграцией в DeFi.

Все мы знаем о торговле токенизированными акциями на платформах FTX и Binance, пока идут рассмотрения легитимности торговли такими инструментами на централизованных биржах, Synthetix добавила синтетические акции Coinbase (sCOIN) и Microsoft (sMSFT), и скоро будут доступны для торговли на DeFi бирже Balancer.

Анализируя график движения курса нативного токена Synthetix можно заявить, что цена токена по отношению к USD/USDT находится на стадии завершения формирования четвертой волны волн Эллиота.

Поддержка на уровне $13 является критической, соответственно, можно ожидать роста, однако стоит учесть и динамическое и статическое сопротивления на уровнях $22−24, пробитие которых поспособствует росту SNX до $39,2 и $49,5.

Следующий в моем списке — токен децентрализованного торгового протокола Swipe, SXP.

Swipe 30 апреля выпустит White Paper второй версии протокола Swipe V2, в котором будут изложены две задачи новой версии: создание моста между крипто и коммерцией с добавлением оплаты в SXP, создание полностью децентрализованного автоматического маркет-мейкера (АММ) на базе SXP.

Основатель проекта провел сжигание своих токенов SXP в размере более 200 млн долларов и 17,5% от суммарного обращения, что добавляет дефицитность токена и, по словам основателя проекта, служит еще одним шагом для достижения цели в установлении суммарного обращения SXP в размере 100 млн.

SXP/USDT после установления нового абсолютного максимума 10 апреля на отметке $5,507 откатился до $2,65, теряя чуть больше 51% в цене. Сейчас пара сформировала восходящий параллельный канал и движется к отметкам $6,4−6,8.

Cardano не останавливается на пути к усовершенствованию функционала своего блокчейна, так уже в начале мая проект запустит нативные смарт-контракты на блокчейне Cardano и составит реальную конкуренцию эфиру. Нативные смарт-контракты будут иметь все атрибуты для запуска NFT-токенов.

Также проект анонсировал запуск Cardano Pay совместно с COTI, для вендоров платформа снабдит своей CRM-системой, по которой можно будет отслеживать транзакции и проводить стейкинг токенов ADA. Следует отметить, что успешный запуск смарт-контрактов является третьим этапом перехода в эру Гогуэн (Goguen).

Анастасия Кошелева, руководитель Investing.com Россия:

Так как цена биткоина сейчас значительно ограничила выход на рынок неквалифицированных инвесторов, стоит посмотреть на альтернативы среди других криптовалют. Альткоины привлекательны для инвесторов по нескольким причинам. Прежде всего, ниже порог входа, а также выше потенциал для роста.

Судя по ситуации на рынке, стоит обратить внимание на эфир. Недавний обвал может сыграть на руку инвесторам, которые захотят зайти по более низкой цене. И, судя по рынку, эфир в ближайшее время начнет восстановление, которое продолжится и в долгосрочной перспективе.

У Binance Coin также хорошие перспективы для роста. В апреле альткоин побил сразу несколько своих максимумов и, вероятнее всего, цена будет расти и дальше.

Сейчас имеет смысл инвестировать в те валюты, которые находятся на старте и с большой вероятностью покажут активный рост.

Но важно выбирать те альткоины, для которых есть позитивные драйверы, способные повлиять на их стоимость, как например, обновления платформы влияют на курс эфира, а на Binance Coin — запуск продуктов на одноименной бирже. И, конечно, диверсифицировать риски и инвестировать в несколько разных цифровых валют.

Олег Чеботарев, журналист, криптоинвестор:

После долгосрочного роста криптовалютного рынка, на этой неделе наступила обычная в таких случаях коррекция, вследствие которой биткоин лишился своего почетного звания — единственный криптовалюты с капитализацией более 1 трлн долларов. Однако очевидно, что в мае рынок криптовалют ждет дальнейший рост.

Если Вы не следовали моим регулярным советам в этой рубрике и не купили эфир по $200, то сейчас самое время пополнить свой инвестиционный портфель эфиром, который заметно подешевел в период всеобщей коррекции, но его курс восстановится до конца мая и продолжит свой уверенный рост.

Также я хотел бы обратить ваше внимание на криптовалюту Solana, которая стала настоящим событием этого года, подорожав с января больше чем на 1200%. У SOL есть неплохие перспективы, и если вы еще не покупали ее, то в момент коррекции, есть возможность сделать довольно успешную инвестицию.

Отдельный интерес представляют инвестиции в надежные и ликвидные криптовалюты, которые сейчас немного потеряли в цене, но укрепятся и продолжат рост в ближайшие недели — это XRP, EDO, DASH и EOS. Эти монеты стабильны, имеют четкую стратегию развития, собственную нишу и постоянный и высокий спрос.

Чжан Юэ, аналитик биржи криптовалютных деривативов Bybit:

Отделившись от UniSwap, криптовалюта SushiSwap (SUSHI) приобрела целый ряд выгодных отличий, которые позволили выделиться из толпы.

В целом около 4 млрд долларов размещены в этих смарт-контрактах, и параллельно несколько связанных проектов наводят шумиху в криптопространстве. На графиках поведение SUSHI после пика в середине марта немного расстраивало.

Эта монета была так близка к тому, чтобы пробить дно в $18 по нисходящей кривой 15 апреля, а потом спускалась и до $10, до уровня поддержки. Но это была лишь подготовка к возвращению.

Май может стать поворотным месяцем для SushiSwap, поскольку команда проекта планирует выпустить последнюю версию автоматического маркет-мейкера (AMM) и пользовательский интерфейс с открытым кодом (Onsen), а также присматривается к NFT.

Кредитная криптовалюта Aave стала звездным проектом с самого ее появления при общей стоимости более 6 млрд долларов, зафиксированной в протоколе. Цена Aave против USDT торговалась в диапазоне от $300 до $450 после пика в феврале на уровне около $580.

Недавняя интеграция Aave с Polygon уже добавила более 1 млрд долларов ликвидности. Ранее Aave удалось войти в число лучших протоколов DeFi, не имея программы майнинга ликвидности.

Добавление собственного майнинга ликвидности Aave, как ожидается, не только повысит TVL протокол, но и даст Aave преимущество перед основными конкурентами. Как минимум, повысит доходность.

Ираклий Дизенко, трейдер-аналитик биржи цифровых активов Binaryx:

• На данный момент крипторынок по-прежнему растет: предыдущее падение основных криптовалют было почти мгновенно выкуплено.
• Сейчас хороший рост показывают экосистемные криптовалюты, такие как Solana (SOL) или Polkadot (DOT), но велика вероятность того, что они уже прошли фазу активного роста.
• В мае стоит обратить внимание на токены платформ, которые занимаются Initial DEX Offering (IDO): DAO Maker, Poolz, Polkastarter, BSCPad и другие.

Фактически, это реинкарнация ICO.

Платформы берут на себя отбор проектов и их оценку, а также сбор средств от инвесторов. Новые проекты не нуждаются в большом объеме капитала для старта, эмиссия токенов небольшая, а спрос превышает предложение в десятки раз.

На таких платформах возможность купить токены проектов реализована через лотерею, но если вы держите токены самой платформы, то получаете приоритет в возможности инвестировать.

Таким образом, есть постоянный спрос на токены платформ, что позитивно влияет на их цену.

И хотя это тоже рискованная инвестиция, здесь появляется возможность заработать как на росте курса токенов, так и на возможности поучаствовать в IDO и с большей вероятностью получить аллокацию токенов в новом перспективном проекте.

Дмитрий Голубовский, эксперт по финансовым рынкам:

В последнее время крипта стала опережающим индикатором общего спроса на риск в глобальной экономике.

С тех пор, как деривативы на биткоин стали более или менее ликвидными, этот рынок больше не независим, и ходит в хорошей корреляции с обычными коммодитиз, например, с той же медью. И с этой точки зрения май — не лучшее время для покупки любых ликвидных монет.

В мае ликвидность рисковых активов обычно слабеет. Это сезонный фактор.

Но стратегически, с учетом тренда на ужесточение регулирования крипты, который намечен SEC с начала года их намерением разработать более жесткие нормы контроля транзакций, мы обратили бы внимание на монеты с повышенным уровнем анонимности транзакций. Среди них наиболее перспективной среди уже хорошо «расторгованных» монет выглядит Monero.

Игорь Кучма, аналитик TradingView:

Вы можете как угодно относиться к криптовалютам, но факт остается фактом — цифровые валюты никуда не исчезнут.

Чтобы не проиграть в гонке за будущее финансовой системы центральные банки всего мира начали разработку собственных цифровых валют, известных как CBDC.

Конечно же, необходимо понимать, что, в отличие от биткоина, CBDC являются централизованными, общедоступными и доступны только в пределах, установленных правительством монетами.

Таким образом, нельзя сказать, что CBDC представляют угрозу крипторынку. С другой стороны, еще не до конца понятно, на что могут пойти правительства, чтобы стимулировать использование централизованных цифровых активов вместо того же биткоина. Скорее всего, криптосреду ожидает волна регулирования или даже повышения налоговой ставки.

Получается, недавнее падение связано с этими рисками? Тяжело сказать, но с большой вероятностью ответ «нет». Реальной причиной стало истечение биткойн-опционов на 1,55 млрд долларов 23 апреля. Означает ли это, что дальше нас ждет возвращение к $65 000? Такой сценарий исключать не следует, но для этого также необходима позитивная новостная конъюнктура.

Тем временем творение Виталика Бутерина пробило исторические максимумы, преодолев предыдущую пиковую цену в $2546, достигнутую 16 апреля. Соучредитель Zap Protocol заявил, что с предстоящим обновлением EIP 1559 Ethereum «станет дефляционным активом».

Для тех, кто в танке, EIP-1559 — одно из наиболее ожидаемых обновлений Ethereum, которое должно будет поменять текущий процесс аукциона, определяющий стоимость транзакций.

Комиссии предлагается корректировать динамически, чтобы пользователи смогли платить самую низкую комиссию.

Очевидно, майнеры выступают против и требуют придумать другой способ снижения комиссий без ущерба для доходов. Возможно, решением проблемы станет переход Ethereum на алгоритм PoS, где стать валидатором может каждый, а не только владельцы ASIC и мощных видеокарт.

Как бы то ни было, последнее слово, как всегда, будет за разработчиками. Вместо гадания на кофейной гущи, стоит обратить внимание на альтернативные криптовалюты, чей рост и хайп еще не иссяк.

Кто-то может упомянуть Dogecoin, но это всего лишь мем-монета, не представляющая никакой пользы держателям.

Вместо этого стоит обратить внимание на лайткоин, Wave и NFT-токены.

Эта статья является частным мнением экспертов. Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле. ihodl и эксперты не несут ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Рубль отправят в нокдаун, на валютном рынке дефицит оптимизма

Во вторник курс рубля продолжил стремительно снижаться в обеих парах на геополитических факторах. Открывшись утром с 74,98 в паре с американской валютой и с 89,42 – с европейской, к вечеру он рухнул ещё ниже.

Так, по данным на 19:00 мск курс доллара составлял 76,06 руб., подорожав за сутки ещё на 1,12 руб. Евро к закрытию основной торговой сессии Московской биржи стоил 90,03 руб. (+87,25 коп.). Таким образом, курс доллара превысил отметку в 76,00 впервые с 4 февраля, а евро торговался выше 90,00 впервые с 1 марта.

Прогнозы экспертов по курсу рубля

По мнению Алексея Антонова из «Алор Брокер», причин обвала курса российской валюты сразу несколько. Основная из них, усилившиеся риски введения жёстких санкций. 

«Дмитрий Песков уже открыто говорит о том, что в Кремле рассматривают возможность отключения РФ от SWIFT. Если раньше эта угроза рассматривалась как гипотетическая, то теперь вероятность такой меры нарастает», – подчеркнул он. 

Ещё одним ударом для курса рубля, как напомнил эксперт, стало обрушение в понедельник турецкой лиры. В моменте падение лиры к доллару превышало 15%. Естественно, что это аукнулось на динамике курса рубля, напомнил он. 

«Наконец, после неудачного тестирования отметки в 73,00 пара доллар-рубль успешно проверила на прочность верхнюю границу этого канала. Увы, «потолок» не устоял и рубль оправился пробивать другие психологические значения, добравшись выше 76,00», – заявил Антонов.

Игорь Додонов из ГК «Финам» отметил, что в первые два дня этой недели рубль ощутимо снижается из-за резкого ослабления спроса на рисковые активы.

Как пояснил эксперт, давление на аппетиты глобальных игроков оказывает ухудшение коронавирусной обстановки в странах Старого Света, где на фоне увеличения числа новых заболевших вводятся новые локдауны либо продляют уже действующие.

Кроме того, настораживает инвесторов усиление напряжённости в отношениях между государствами Запада и КНР. 

«Дополнительное давление на российские активы оказывают снижение мировых цен на «чёрное золото» и возрастающие риски введения жёстких санкций. Так, руководитель пресс-службы президента РФ Дмитрий Песков заявил о том, что власти нашей страны готовы к отключению РФ от системы SWIFT, считая такое развитие событий хоть и не очень вероятным, но все же реальным», – сказал эксперт.

В банке «Санкт-Петербург» также смотрят на перспективы рубля с пессимизмом. Они напомнили, что вчера курс рубля продолжил падать к основным резервным мировым валютам, отыгрывая падение турецкой лиры и неспокойный для нашей страны геополитический фон.

Пока никаких новых важных подробностей о введении антироссийских санкций не поступало, но новости на эту тему, которые регулярно появляются на лентах информационных агентств, оставляют желать лучшего, заявили эксперты кредитной организации. 

«В частности, стало известно, что Кремль допускает возможность отключения нашей страны от SWIFT, а глава МИД РФ заявляет об «отсутствии отношений» между Москвой и Брюсселем.

Поэтому рубль сейчас и чувствует себя значительно хуже своих «коллег» по сегменту EM и выглядит перепроданным. Но при отсутствии выраженного негатива пара доллар-рубль в ближайшие дни может вернуться к 75,00.

При этом поддержку нацвалюте окажет налоговый период», – предположили аналитики банка «Санкт-Петербург».

Рубль отправят в нокдаун

Сергей Дроздов из «Универ Капитала» уверен, что нынешнее падение национальной валюты связано, прежде всего, с опасениями новых антироссийских санкций со стороны Вашингтона.

«Сразу же после жёстких заявлений Джо Байдена доллар стал резко сдавать свои позиции. Глобальные игроки, что вполне понятно, не хотят пока связываться с риском, ожидая, что уже на этой неделе будут объявлены жёсткие ограничительные меры против нашей страны, в том числе против российского госдолга», – объяснил эксперт ситуацию на валютном рынке.

• По его мнению, то, что сейчас происходит с курсовой динамикой – только начало, а дальше будет ещё хуже.
• «Хочется, конечно, верить в лучшее, но если санкции в отношении российского госдолга будут введены, рубль будет отправлен к 78,00, что станет для него фактически нокдауном, от которого прийти в себя ему будет очень трудно», – резюмировал эксперт.
• Михаил Зельцер из БК напомнил, что вчера на рынках рискового капитала фиксировался дефицит оптимизма. 

«Азиатские рынки погрузились в красную зону, фьючерсы на товарные активы окрашены в красный, американские поводыри снижаются. А скачок покупательной активности в акциях, вызванный откатом доходностей долгового рынка, не отражает устойчивых тенденций долгового рынка», – пояснил он.

Также эксперт отметил, что рубль всего за пару дней растерял преимущества достигнутое в середине марта. 

«Прежняя устойчивость российской валюты к коррекции цен на «чёрное золото» отошла на второй план, та как над рынком сейчас довлеет фактор геополитических угроз со стороны стран Запада. В этих условиях краткосрочно пара доллар-рубль будет двигаться в диапазоне 74,70-75,70, а пара евро-рубль в коридоре 88,90-89,20», – уверен он.

Регулярные меры: может ли ЦБ скорректировать интервенции

Триггерами роста курса доллара и евро по-прежнему остаются геополитические и санкционные риски, отмечают опрошенные «Известиями» аналитики.

Текущие действия Центробанка по приобретению валюты правильные, уверены эксперты, но в случае сильной девальвации рубля регулятору следует изменить политику интервенций вплоть до полного прекращения покупок. 7 апреля российская валюта пробила отметки в 78 рублей за доллар и 92,7 — за евро.

При ухудшении ситуации нацвалюта может перешагнуть историческую планку в 86 руб./$ и уйти выше, допускают специалисты, отмечая, что сценарий реализации жестких рестрикций маловероятен.

Не аутсайдер

В среду в ходе торгов на Мосбирже нацвалюта продолжила сдавать позиции. За доллар инвесторы предлагали 78 рублей, за евро — 92,7. С закрытия рынка 6 апреля прибавление составило 70 копеек и 1,3 рубля соответственно. В последний раз аналогичные значения американской валюты были зафиксированы в ноябре прошлого года, а европейской — в феврале 2021-го.

В ближайшее время рубль продолжит оставаться под давлением санкционных и геополитических факторов, отмечают опрошенные «Известиями» эксперты. По словам аналитика ГК «Финам» Анны Зайцевой, угрозы новых рестрикций против России и эскалация напряженности в Донбассе на сегодня перевешивают влияние довольно высоких цен на нефть и изменения ключевой ставки.

В текущих условиях Центробанк действует предсказуемо, планомерно скупая валюту, поскольку цена на нефть высокая, считает ведущий методолог агентства «Эксперт РА» Антон Прокудин, говоря о действиях регулятора и влиянии на рынок. Он отметил: сейчас изменение политики нецелесообразно.

С таким мнением согласился и портфельный управляющий УК «Система Капитал» Константин Асатуров. По его словам, на нынешнем этапе Банк России всё делает правильно, не реагируя на краткосрочные колебания и продолжая политику интервенций.

Хотя их структура изменится: доля евро и доллара снизится с 45 до 35%, а по 15 и 5% будет направляться на покупку китайских юаней и японской иены, указал он.

— Вероятно, интервенции оказывают какое-то давление, больше психологическое, так как многие надеются на временное прекращение покупок инвалюты ЦБ с целью поддержания курса рубля.

Ранее регулятор несколько раз это делал, когда наблюдался всплеск рыночной волатильности.

Однако пока снижение нацвалюты не носит панический характер, и, наверное, ЦБ приберег эту меру для более серьезной ситуации на валютном рынке, — полагает эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.

Даже с учетом всего происходящего рубль всё еще не в числе самых крупных аутсайдеров с начала 2021-го, оценил Константин Асатуров.

Он добавил: непростая политическая обстановка в Турции и сложности с COVID-19 в Бразилии отправили курсы лиры и реала в более далекое путешествие, нежели падение рубля.

Тогда как, по мнению Анны Зайцевой, российская валюта выглядит заметно хуже других денежных единиц развивающихся стран.

В то же время, говоря о геополитической обстановке и ее влиянии на российскую экономику, пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков 7 апреля заявил, что в целом макроэкономическая ситуация абсолютно стабильна, предсказуема, такая волатильность курса была и раньше. И были разные причины — спекулятивного и не спекулятивного характера, но это не влияет на экономическую стабильность в целом, добавил он.

Главенствующий фактор

Между тем, касаясь возможности новых санкций, аналитики считают пока маловероятным введение жестких рестрикций в виде ограничений на суверенный долг РФ или отключения России от SWIFT, хоть и обстановка в Донбассе не добавляет оптимизма.

Однако, по мнению Константина Асатурова, геополитика всё же возымеет главенствующее положение в определении курса нацвалюты, а значит, ближайшие недели стоит ожидать сильной волатильности.

Из факторов, преобладающих в сегодняшней повестке (таких как прекращение роста доходности длинных облигаций в США и цен на нефть), только политические риски могут существенно снизить курс рубля, добавил Антон Прокудин. Первые две причины в ближайшие месяцы не опасны, заверил он.

По словам главного экономиста Газпромбанка Сергея Коныгина, на рубль сейчас давят три ключевых фактора: в частности, речь идет о распродаже нерезидентами российского госдолга — только с начала апреля иностранцы продали бумаг на $1 млрд, что приводит к росту спроса на валюту. Также влияет и жесткая риторика Центробанка, который накануне опубликовал комментарий, где не исключил повышения ставки на 25 и 50 б.п., считает эксперт.

— Третьей дополнительной причиной становится рост спроса со стороны Минфина на валюту на фоне продолжающегося оттока капитала. В апреле ведомство увеличило объем покупок в рамках бюджетного правила до 8,7 млрд рублей в день против мартовских 6,7 млрд, — дополнил Сергей Коныгин.

Кратковременно курс рубля к доллару и евро может измениться крайне существенно в зависимости от новостного фона, допустил член совета директоров международной аудиторско-консалтинговой сети FinExpertiza Агван Микаелян.

Однако какой-то катастрофичной ситуации ожидать не стоит: текущую турбулентность рынок должен пережить и если в ближайшем «страсти» вокруг Украины улягутся, то возможно восстановление курса, резюмировал эксперт.

По оценкам Сергея Коныгина, справедливая стоимость американской валюты при нынешних ценах на нефть 73–74 руб./$.

При реализации самого худшего сценария доллар пробьет вершину в 86 рублей, а евро будет стоить больше 100, оценил Дмитрий Бабин из БКС.

Как отметил экономист банка «Открытие» Андрей Никандров, жесткие санкции могут ослабить нацвалюту, но не стоит ждать ухода курса за 80 руб./$ на длительное время.

Сейчас рубль уже выглядит недооцененным с точки зрения фундаментальных показателей, достаточно взглянуть на нефть, торгующуюся выше $60 за баррель, аргументировал он.

Если обозначенные выше риски реализуются, можно ожидать, что Банк России предпримет действия для стабилизации ситуации: как минимум могут быть временно приостановлены покупки валюты в рамках механизма бюджетного правила, допустила Анна Зайцева из «Финама». В случае ухудшения положения ЦБ стоит отрегулировать скорость и тайминг покупок валюты, уверен Константин Асатуров.

В Центробанке не ответили на вопросы «Известий» о корректировке политики валютных интервенций в ближайшем времени.

Дневник трейдера 24.04.2021: Биткоин и альткоины

Биткоин в течение суток обновил локальные минимумы и достигал цены 47 520$ (Binance). Такой пролив быстро выкупили и биткоин перешел к росту. На момент написания обзора главная криптовалюта торгуется около 50 300$.

Капитализация рынка 1838 млрд., индекс доминирования 51,36%.

Биткоин и альткоины

Биткоин отработал альтернативный сценарий с проливом к 47 500$. Сейчас цена пытается вернуться выше 51 000$, проливы ниже быстро выкупаются. Падение рынков вчера произошло на фоне заявления президента США Джо Байдена, о намерении повысить максимальную ставку подоходного налога, а также закрытие крупнейшей турецкой криптовалютной биржи Thodex с 2 миллиардами на кошельках.

На выходные приоритетный вариант — Биткоин остается в диапазоне 48 000-52 000$. Если уйдем ниже 48 000$, то возможен пролив и до 45 000$. Не забываем, что на тонком рынке выходного дня возможны движения на пару тысяч пунктов в любую сторону.

Немного о том, как стоит относиться к информационному шуму на рынке криптовалют

По законам жанра, когда Биткоин падает в цене, основные экономические СМИ неизменно должны выпускать по одной статье в день, где несостоятельность Биткоина должна быть подчеркнута мировыми экспертами и обязательно на фундаментальном уровне.

Вот и сейчас, среди программных материалов по дискредитации Биткоина, его опять стали сравнивать с золотом и другими активами. Естественно не в пользу BTC. Просто у редакторов есть такое задание — больше FUDa.

Вот сидит в своем кабинете Председатель совета директоров CNBC Марк Хоффман, которому позвонили из министерства Правды и сказали прокачать фондовый рынок и опустить Биткоин, пока Байдену не согласуют очередной пакет помощи на $2 трлн. Сидит значит он и думает: как отработать повестку.

Вызывает он к себе президента CNBC Сатпала Брейнча и говорит:

«…давай-ка что-нибудь придумаем негативного про Биткоин. Только не банальное, а что-то такое академическое. И чтобы акции народ покупал».

Сатпал отвечает:

«…хорошо, давай возьмем интервью у Джорджа Сороса».

• Нет не пойдет, во-первых к нему доверия у криптоэнтузиастов не очень много, во-вторых он сам тут недавно залетел в биткоин со своим фондом.
• Давай пригласим Чарли Мангера и старика Баффета.
• Нет, тоже не пойдет, недавно Мангер наплел что-то такое про фондовый рынок, что мол он сильно перегрет и больше напоминает безумие.
• И тогда Сатпал говорит:

«Я кажется понял, давай позовем Нассима Талеба с сего черным лебедем, и академично получится и про акции нам расскажет. А уж Биткоин он ненавидит, после того, как купил на хаях в 2017 году по $20000 и продал по $5000, прямо хорошо получится».

Так и сделали. Позвали Нассима Талеба в пятницу перед атакой на Биткоин в студию CNBC и дали ему высказаться. Талеб не подвёл, основные тезисы отработал отлично:

“Биткоин имеет характеристики открытой схемы Понци. Все знают, что это Понци”

“В принципе, нет никакой связи между инфляцией и Биткоином. Нет. Вы можете иметь гиперинфляцию, и при этом Биткоин пойдет к нулю. Между ними нет никакой связи. Так что спасаться от инфляции в Биткоине не стоит”.

“Биткоин — это красиво настроенная криптографическая система. Она хорошо сделана, но нет абсолютно никаких причин, по которым она должна быть связана с чем-либо экономическим.”

“Лучшая стратегия для инвесторов — владеть вещами, которые дают доходность в будущем. Например акциями крупных компаний, или купить участок земли и выращивать маслины”.

Цель достигнута. Только для большего понимания кто такой Нассим Талеб, надо знать кое-какие вещи из его биографии.

Этот человек провел пол жизни, будучи биржевым спекулянтом в крупном хедж-фонде, и когда там поймал красную соплю и крупную ликвидацию, написал свою знаменитую книгу “Черный лебедь”, где натянул сову на глобус и подарил миру свою философию маржин кола на все процессы, происходящие в жизни. После этого, он купил Биткоин на относительных хаях и давал множество интервью, где рассказывал о том, что Биткоин — будущие деньги.

Но когда он поймал черного лебедя на Биткоине, в 2018 году, резко поменял своё мнение и теперь топит за акции. Мудрый человек. Его совет, который он дал в конце интервью поражает простотой:

“Держитесь подальше от Биткоина. Покупайте акции, которые стабильны, и покупайте вещи, которые вы понимаете.”

Правда, оставьте свой депозит в Биткоине в покое, не продавайте на панике. А покупайте вещи, в которых вы понимаете. Я вот например кое-что понимаю в Эфириуме и ряде проектов DEFI.

Спасибо Талебу за совет.

Из интересного:

Экономист и автор книги «Черный лебедь» Нассим Талеб советует держаться подальше от Биткоина, не ссылаясь на инфляцию или экономику.

Пользователи Gemini теперь могут покупать